Pontos-chave
- Os futuros do SPX estabilizaram perto da zona dos 7.686 após a queda de terça-feira, numa altura em que os investidores reavaliam as expectativas de inflação e de taxas de juro.
- A tensão geopolítica aumentou depois de os EUA terem atingido petroleiros iranianos perto da ilha de Kharg, após tentativas de ataques com mísseis a um navio de guerra norte-americano.
- O mercado está a atribuir cerca de 60% de probabilidade a uma subida de 25 pontos base (0,25 ponto percentual) nas taxas de juro, mantendo pressão sobre ativos de risco (como ações).
- O impulso de curto prazo mantém-se cauteloso, com o SPX abaixo do máximo intradiário perto de 7.690,70.
- Os próximos dados de inflação nos EUA terão grande influência na próxima decisão de política monetária da Reserva Federal (Fed), o banco central dos EUA.
Movimento do mercado
Os futuros das ações dos EUA estabilizaram na quarta-feira, depois de os principais índices terem fechado em queda, com os investidores a acompanhar o impacto do petróleo mais caro e o regresso da tensão geopolítica.
O gráfico dos futuros do SPX está a negociar perto de 7.686,82, depois de abrir perto de 7.681,65 e de oscilar num intervalo intradiário de 7.675,70–7.690,70.
O SPX recuperou dos mínimos da sessão e manteve-se num intervalo curto, enquanto o mercado avalia se a recente correção pode estabilizar.
Na sessão regular de terça-feira (horário normal de negociação), o Dow Jones caiu 1,18%, enquanto o S&P 500 recuou 0,58% e o Nasdaq Composite desceu 0,32%.
Porque é que os traders estão atentos ao SPX
O SPX continua sensível às expectativas de inflação, às perspetivas para as taxas de juro e ao risco geopolítico.
Os desenvolvimentos geopolíticos reforçaram a prudência depois de os EUA terem atingido cinco petroleiros iranianos perto da ilha de Kharg, na sequência de tentativas de ataques com mísseis a um navio de guerra dos EUA.
O aumento dos preços da energia pode agravar a inflação se o petróleo continuar a subir.
Se os próximos dados de inflação nos EUA continuarem elevados, o mercado pode antecipar uma política monetária mais restritiva da Fed (menos estímulos e juros mais altos), o que tende a penalizar as ações.
Os investidores acompanham se a fraqueza recente nas tecnológicas se prolonga. As empresas de software estiveram sob pressão, com a Microsoft a cair 1,1% e a Amazon a recuar 0,6% antes de uma emissão de obrigações em libras esterlinas (dívida em GBP).
Níveis-chave de negociação
| Nível | Preço | O que o mercado observa |
| Resistência 1 | 7.690 | Resistência imediata intradiária (zona onde a subida tende a travar) |
| Resistência 2 | 7.700 | Nível psicológico (número redondo) e objetivo numa recuperação |
| Suporte 1 | 7.675 | Mínimo da sessão |
| Suporte 2 | 7.650 | Possível suporte abaixo (zona onde pode aparecer procura) |
| Suporte 3 | 7.600 | Suporte técnico mais amplo (referência do gráfico) |
Os futuros do SPX negoceiam perto de 7.686, com o preço a consolidar em torno da média móvel de 9 períodos (média do preço dos últimos 9 períodos, usada para perceber a tendência) depois de recuperar do mínimo da sessão em 7.675,70. A resistência imediata está em 7.690, seguida da zona psicológica dos 7.700.
Uma subida sustentada acima destes níveis pode sinalizar regresso da força compradora e mudar o foco para 7.720–7.750. Em baixa, 7.675 é o suporte mais importante no curto prazo; uma quebra abaixo pode abrir espaço para descidas até 7.650 e 7.600, se os vendedores voltarem a dominar.
Cenários de alta e de baixa
| Cenário | Condições | Possíveis objetivos |
| Alta | O SPX mantém-se acima de 7.675 e rompe 7.690–7.700 | 7.720 e depois 7.750 |
| Baixa | O SPX perde 7.675 e cai abaixo do suporte | 7.650 e depois 7.600 |
O cenário de alta exige que o SPX defenda a zona de suporte dos 7.675 e ultrapasse 7.690–7.700, sinal de que a procura está a absorver a pressão vendedora e pode abrir caminho a resistências mais acima.
O cenário de baixa mantém-se se o SPX não conseguir recuperar 7.700 e quebrar abaixo de 7.675, o que pode indicar fraqueza e aumentar a probabilidade de uma descida para 7.650 ou menos.
Aviso
Os níveis de preço e os cenários acima refletem a avaliação do autor no momento em que o texto foi escrito. Não são aconselhamento financeiro nem uma recomendação oficial da VT Markets. Faça a sua própria análise e controle o risco.
Previsões para o SPX: o que se segue?
A próxima direção do SPX deverá depender do impacto dos próximos dados de inflação nas expectativas sobre a política da Fed.
Uma inflação mais baixa pode aliviar o receio de juros mais altos e apoiar as ações, permitindo ao SPX tentar recuperar para a zona de 7.720–7.750.
Já uma inflação mais forte, ou uma nova subida do petróleo, pode reforçar a expectativa de política monetária mais restritiva (juros mais altos e menos apoio à economia) e pesar nas ações. Nesse caso, o suporte em 7.675 volta a ser o foco.
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FAQ
O que está a influenciar os futuros do SPX hoje?
Os futuros do SPX estão a ser influenciados pela subida do petróleo, pela tensão geopolítica e pelas expectativas sobre a próxima decisão da Fed sobre as taxas de juro.
Porque é que o petróleo mais caro afeta o SPX?
O petróleo mais caro pode aumentar as expectativas de inflação, o que pode levar o mercado a antecipar uma política monetária mais restritiva e custos de financiamento mais elevados.
Que níveis o mercado está a observar no SPX?
O mercado observa a resistência em 7.690–7.700 e o suporte em 7.675 para o próximo movimento.
Como podem os dados de inflação afetar o SPX?
Uma inflação mais forte pode aumentar as expectativas de juros mais altos e pressionar as ações. Uma inflação mais baixa pode reduzir o receio de subidas de juros e apoiar os ativos de risco.
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