A análise de Elliott Wave do S&P 500 (SPX) sugere que o ciclo iniciado no mínimo de 9 de junho está a aproximar-se da conclusão, com uma sequência impulsiva de cinco ondas perto de terminar. A onda (i) atingiu o pico em 7579,93 antes de a onda (ii) recuar para 7313,92, e o índice avançou depois na onda (iii) até 7816,7, conforme acompanhado no gráfico horário. Um recuo subsequente é assinalado como onda (iv), que se propõe ter feito fundo em 7611,07, enquanto um movimento acima de 7816,7 ajudaria a afastar o cenário de uma correção dupla.
A direção de curto prazo depende de 7611,07. Se esse pivô se mantiver, o enquadramento aponta para uma extensão em alta para completar a onda (v) e concluir o avanço desde o mínimo de 9 de junho, após o que se espera uma correção de três ondas, de grau superior. Se o índice cair abaixo de 7611,07, a leitura muda para a hipótese de a onda (iv) evoluir para uma correção dupla, implicando mais consolidação antes de a tentativa de retoma da subida.
Perspetiva Estratégica e Fatores Sazonais
Estamos a acompanhar de perto o S&P 500 à medida que se aproxima das etapas finais do seu ciclo ascendente desde o mínimo de 9 de junho. Com o índice a negociar atualmente perto do pivô crítico de 7.611,07, os operadores de derivados devem preparar-se para uma mudança significativa na estrutura de mercado. Se nos mantivermos acima deste nível, esperamos um impulso final acima de 7.816,7 para completar o padrão de cinco ondas, antes de uma inversão de tendência de maior amplitude.
Este pico projetado alinha-se na perfeição com os ventos contrários sazonais históricos, uma vez que setembro é, notoriamente, o pior mês do ano para o índice. Historicamente, desde 1928, o S&P 500 registou em média uma queda de cerca de 1,2% em setembro, terminando o mês em terreno positivo apenas em 44% das vezes. Esta fraqueza sazonal consistente reforça a nossa expectativa de que uma correção mais profunda, em três ondas, está iminente.
Planos de Negociação Acionáveis para Ambos os Cenários
Para os traders que procuram capturar o potencial de valorização remanescente, sugerimos o uso de estratégias de risco definido, como bull call spreads, caso o índice rompa acima de 7.816,7. Atendendo ao estado avançado deste ciclo, devemos manter stops apertados e evitar manter posições longas demasiado perto do pico estimado. Assim que o índice mostrar sinais de exaustão nos máximos, devemos transitar para a compra de puts de proteção ou para a venda de covered calls, de modo a cobrir o risco da correção iminente.
Em alternativa, se o S&P 500 quebrar abaixo do pivô de 7.611,07, devemos preparar-nos imediatamente para um período prolongado de consolidação. Neste cenário, devemos procurar comprar puts ou estabelecer bear put spreads para capitalizar o momentum descendente de uma correção dupla. Como as correções normalmente provocam uma subida da volatilidade implícita, podemos também considerar a venda de credit spreads para tirar partido do aumento dos prémios das opções.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
