Bitcoin e ouro recuaram na sexta-feira após os ganhos recentes, com o BTC a cair novamente abaixo dos 80.000 dólares, depois de mais uma tentativa de subida em direção aos 81.500 dólares e de uma rejeição na faixa de oferta dos 81.000–82.000 dólares pela segunda vez em menos de duas semanas. Os indicadores técnicos mantiveram-se esticados: o RSI situava-se perto de 78 e o MACD permaneceu em terreno positivo, embora apontasse para um desvanecimento do momento ascendente. Os principais níveis de queda foram assinalados na EMA de 200 dias perto de 72.069 dólares, seguindo-se uma zona secundária em torno da EMA de 50 dias, nos cerca de 68.694 dólares, e a EMA de 100 dias perto de 68.360 dólares.
O ouro também cedeu, com o XAU/USD a negociar abaixo dos 4.600 dólares após uma queda de 3% face ao pico de agosto, nos 4.697 dólares. A ação do preço centrou-se em torno dos 4.580 dólares, com suportes próximos identificados na EMA de 100 dias em 4.364 dólares, na EMA de 50 dias em 4.336 dólares e na EMA de 200 dias em 4.315 dólares, enquanto uma correção mais profunda foi enquadrada em torno dos 4.267 dólares. Em comentários de política no Jackson Hole Economic Policy Symposium, no Wyoming, o presidente da Reserva Federal, Kevin Warsh, referiu a inflação elevada nos EUA e manteve em aberto a opção de juros mais altos, sem fornecer orientação prospetiva.
Perspetivas de volatilidade e tendências sazonais
Na sequência da postura “hawkish” do presidente da Fed, Kevin Warsh, em Jackson Hole, esperamos maior volatilidade e pressão descendente tanto no Bitcoin como no ouro nas próximas semanas. Historicamente, setembro é o mês mais fraco do ano para ativos de risco, com o Bitcoin a registar, em média, uma queda de 4,5% nos últimos dez anos. Os traders de derivados devem preparar-se para um ambiente de mercado defensivo, à medida que os receios de taxas de juro mais altas por mais tempo reforçam o dólar norte-americano.
Estratégias defensivas de trading para Bitcoin e ouro
Com o Bitcoin a revelar dificuldades abaixo da fasquia dos 80.000 dólares e com o seu Índice de Força Relativa (RSI) a indicar condições de sobrecompra em 78, recomendamos a compra de opções put de proteção. Apontar para preços de exercício próximos da EMA de 200 dias, em torno dos 72.000 dólares, oferece uma forma eficiente em termos de custo para cobrir carteiras spot existentes. Em alternativa, vender opções call fora do dinheiro acima dos 82.000 dólares permite aos traders arrecadar prémio durante esta fase de consolidação esperada.
No caso do ouro, que recuou para os 4.580 dólares, o vento contrário macroeconómico de yields obrigacionistas em subida torna particularmente atrativas as estratégias baixistas no curto prazo. Preferimos executar “bear put spreads” em opções sobre ouro para capitalizar uma potencial descida em direção ao nível de suporte dos 4.364 dólares. Esta estratégia limita o risco inicial, ao mesmo tempo que posiciona os traders para lucrar caso a matéria-prima prolongue a venda pós-simpósio.
Tendo em conta a mudança súbita nas expectativas monetárias, instamos os traders a reduzir significativamente a alavancagem para evitar liquidações durante oscilações bruscas motivadas por notícias. A monitorização da ferramenta CME FedWatch será crucial, uma vez que as expectativas de subida de taxas nas próximas reuniões de política deverão oscilar de forma acentuada. Manter tamanhos de posição conservadores e ordens stop-loss mais amplas ajudará a navegar a volatilidade das próximas semanas.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
