O Brent recuou depois de testar a resistência nos 95 dólares, um nível associado a um anterior “gap” de descida e a uma linha de tendência descendente desde abril. A correção deixa o referencial a mover-se em baixa no curto prazo, com a ação do preço descrita como a afastar-se desse obstáculo.
O contrato está a derivar em direção à zona dos 84/83 dólares, onde as médias móveis de 50 e 200 dias convergem, uma área vista como potencial suporte. Um ressalto de curto prazo continua a ser possível, mas seria necessário um regresso acima dos 95 dólares para validar uma tendência de subida mais ampla, enquanto uma falha em manter-se acima dos 84/83 aumentaria o risco de uma queda mais profunda.
Níveis de Resistência e Suporte do Brent
Estamos a acompanhar de perto o crude Brent à medida que recua após não conseguir romper o nível-chave de resistência nos 95 dólares. Esta rejeição na linha de tendência descendente sugere que o recente momentum ascendente está a perder força, obrigando os preços a descer. Como traders de derivados, devemos preparar-nos para uma volatilidade mais elevada nas próximas semanas, à medida que o mercado procura uma direção clara.
Os preços estão agora a aproximar-se de uma zona de suporte crucial entre os 83 e 84 dólares, onde convergem as médias móveis de 50 e 200 dias. Se o Brent estabilizar nesta área, podemos considerar a compra de opções call de curto prazo para tirar partido de um potencial ressalto técnico. No entanto, é necessário cautela, uma vez que dados recentes do mercado mostram que as posições líquidas especulativas longas caíram quase 12%, indicando que os principais intervenientes estão a recuar.
Gestão de Risco e Estratégias de Trading
Se o Brent não conseguir manter o nível de suporte dos 83 dólares, o risco de uma venda muito mais acentuada aumenta de forma significativa. Historicamente, quando o Brent quebra em baixa estas médias móveis convergentes de 50 e 200 dias, isso tende a desencadear um movimento médio de descida de 6% a 8% ao longo do mês seguinte. Para fazer cobertura contra esta quebra, recomendamos a compra de opções put fora do dinheiro, para proteção contra uma descida em direção à zona dos 75 dólares.
Devemos adiar quaisquer estratégias agressivas de longo prazo com viés bullish até o Brent conseguir superar de forma convincente a resistência dos 95 dólares. Entretanto, com o índice de volatilidade do petróleo a manter-se perto de uns estáveis 25%, estratégias de venda de prémio, como iron condors, são muito atrativas enquanto os preços permanecerem em intervalo. Vamos manter uma vigilância apertada sobre os próximos dados de inventários, sobretudo após o recente aumento inesperado das reservas de crude nos EUA em 2,1 milhões de barris, para avaliar se a pressão do lado da oferta continua a pesar sobre os preços.
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