O Presidente Donald Trump afirmou que os EUA tinham lançado a sua mais severa ação económica contra o Irão, enquadrando-a como uma campanha de conflito económico e isolamento, e avisando que qualquer país que permitisse apoio financeiro enfrentaria consequências económicas. Referiu um vasto leque de alegados canais, incluindo contrabando de petróleo, linhas de swap, transferências de numerário, casas de câmbio, registos de navios e empresas de fachada, e disse que estas rotas deveriam ser encerradas. Trump indicou também que os EUA poderiam regressar a negociações com o Irão numa fase posterior, descrevendo as condições atuais como favoráveis.
No Golfo, os Emirados Árabes Unidos disseram que iriam suspender todo o comércio com Teerão depois de dois mísseis balísticos terem visado os EAU, uma alegação que o Irão negou. Os preços do crude mantiveram-se estáveis: o West Texas Intermediate subia 0,02% para 85,28 dólares no momento da redação.
Riscos no mercado do petróleo e perspetivas de negociação
Com o Presidente dos EUA, Trump, a ameaçar sanções sem precedentes contra o Irão e com os EAU a suspenderem o comércio, acreditamos que os mercados de energia estão a subavaliar fortemente o risco de uma grande disrupção da oferta. Embora o crude WTI esteja atualmente estável perto de 85,28 dólares, a ameaça de sanções secundárias a países que facilitem o contrabando de petróleo iraniano coloca até 1,5 milhões de barris por dia de exportações em risco imediato. Os traders de derivados devem tirar partido desta calma antes da tempestade, posicionando-se para um movimento ascendente acentuado dos preços do petróleo nas próximas semanas.
Estratégias recomendadas e impactos regionais
Recomendamos a compra de opções call fora do dinheiro sobre o crude WTI, com vencimentos em outubro e novembro de 2026, para capturar o inevitável prémio de risco geopolítico. Historicamente, choques súbitos de oferta no Golfo Pérsico, como os ataques de 2019 à infraestrutura petrolífera da Arábia Saudita, levaram os preços do petróleo a disparar mais de 14% numa única sessão de negociação. A volatilidade implícita nas opções sobre petróleo está atualmente relativamente barata, tornando estratégias long volatility, como straddles, particularmente atrativas neste momento.
Uma vez que a China continua a ser o principal comprador de crude iraniano, importando a grande maioria das exportações diárias do Irão, qualquer aplicação rigorosa das sanções secundárias dos EUA irá comprimir fortemente as margens de refinação asiáticas. Os traders devem considerar posições curtas em futuros de índices asiáticos dependentes de energia ou a compra de opções put sobre grandes conglomerados de refinação na região. Antecipamos que, à medida que os EUA comecem a visar empresas de fachada e registos de navios, as tarifas globais de frete irão disparar, tornando posições long em derivados de transporte marítimo outra aposta altamente lucrativa.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
