O EUR/USD recuou para cerca de 1,1455 no início da sessão europeia de quinta-feira, após dois dias de ganhos, numa altura em que os mercados aguardavam pelos dados preliminares (flash) da inflação HICP da Alemanha relativos a julho e pelas leituras preliminares do PIB do 2.º trimestre para a Alemanha e para a Zona Euro. O consenso aponta para uma aceleração do HICP homólogo alemão para 2,8%, face a 2,4%, enquanto a taxa mensal deverá subir 0,8% após uma queda de 0,2% em junho — dados que poderão influenciar as expectativas quanto à política do Banco Central Europeu.
O par avançou na quarta-feira depois de a Reserva Federal ter mantido as taxas inalteradas em 3,50%–3,75% pelo quinto encontro consecutivo, sinalizando, ainda assim, riscos de inflação em alta. Em termos técnicos, o EUR/USD mantinha-se acima da sua EMA de 20 períodos em 1,1422, com um padrão de Duplo Fundo no gráfico diário e o RSI (14) a entrar na banda 40,00–60,00 a partir de 20,00–40,00. A resistência está assinalada em 1,1483, com potencial de extensão para 1,1557, enquanto os suportes se situam em 1,1422 e no mínimo de 28 de julho em 1,1353.
Configuração Técnica e Estratégia de Trading
Sugerimos que os traders de derivados se preparem para um movimento ascendente do par EUR/USD nas próximas semanas, uma vez que se formou um padrão de duplo fundo de natureza altista no gráfico diário. Com o par a negociar atualmente perto de 1,1455, estamos a acompanhar de perto a resistência nos 1,1483 como o principal gatilho para compradores numa rutura. Se o preço se mantiver acima da média móvel exponencial de 20 períodos em 1,1422, recomendamos construir posições longas ou comprar opções de compra (calls) com objetivo nos 1,1557.
Fatores Macroeconómicos e Gestão de Risco
Este viés altista é fortemente suportado pelos dados preliminares de inflação alemã de hoje, que deverão acelerar para 2,8% em termos homólogos. Uma inflação mais elevada na maior economia da Europa deverá levar o Banco Central Europeu a manter as taxas de juro mais altas durante mais tempo, atraindo capital para o euro. Historicamente, quando a inflação da Zona Euro surpreende em alta face às previsões, o euro tem registado um ganho médio de 0,5% a 1,2% face ao dólar nas duas semanas seguintes.
Entretanto, a decisão de ontem da Reserva Federal de manter as taxas estáveis em 3,50%–3,75% limitou a força do dólar, apesar dos alertas para riscos de subida dos preços. Aconselhamos os traders de opções a utilizarem bull call spreads para limitar o risco enquanto se posicionam para este movimento esperado em direção a 1,1557. Para proteger estas posições, deverão ser definidos stop-losses apertados ou gatilhos de saída caso o par volte a cair abaixo do suporte-chave em 1,1353.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
