A Freeport-McMoRan Inc. (FCX), um importante produtor de cobre, provavelmente completou uma grande correção, sinalizando uma nova fase de alta segundo a análise de Ondas de Elliott. Isso é apoiado pela crescente demanda global por cobre e pela forte dinâmica de mercado.
Historicamente, a grande alta da FCX começou a partir de um baixo de $3,38 em 2000, culminando na onda (I) no pico de 2008. A crise financeira causou uma forte queda, formando a onda (II). A FCX se recuperou fortemente, atingindo um pico de cerca de $61,34 no início de 2022, marcando o fim de uma onda I de maior grau.
A queda de 2022 a 2025 manifestou-se como um padrão corretivo, atingindo o fundo perto de $30 e completando a onda II. A recuperação sugere o início da onda (3) de III, muitas vezes a parte mais forte de uma sequência de Ondas de Elliott.
A perspectiva de alta permanece válida enquanto a FCX se mantiver acima de $3,52, o mínimo de 2016 onde terminou a onda (II). A perspectiva de longo prazo para o cobre é apoiada pela demanda da eletrificação e iniciativas de energia renovável.
A onda (3) pode se estender além da faixa de $60–$65 nos próximos anos se o ímpeto positivo continuar. No geral, espera-se que a FCX se beneficie do mercado de cobre em expansão, mantendo-se acima do nível de suporte de $3,52.
Com base na análise, a Freeport-McMoRan parece ter completado sua correção de vários anos e agora está começando uma nova fase ascendente poderosa. Vemos a recente recuperação a partir dos baixos perto de $30 no início de 2025 como o início de uma grande alta. Para os traders de derivativos, isso sugere uma mudança em direção a estratégias de compra nas próximas semanas.
Dada a possibilidade de um movimento forte, comprar opções de compra com vencimentos nos próximos meses, como para dezembro de 2025 ou janeiro de 2026, poderia oferecer exposição alavancada ao potencial aumento. Isso está alinhado com a visão de que a parte mais poderosa da sequência de Ondas de Elliott acaba de começar. Este sentimento positivo é reforçado por notícias recentes da Agência Internacional de Energia, que no mês passado revisou para cima sua previsão de demanda por cobre para cinco anos, citando projetos de modernização de rede mais rápidos do que o esperado na América do Norte e na Ásia.
Podemos também observar padrões históricos, como a forte recuperação que seguiu os mínimos de 2008 e 2016, que levaram a grandes altas de vários anos. A estrutura atual reflete esses padrões, sugerindo que um resultado semelhante é provável. Dados recentes mostram que os estoques de cobre nos armazéns da LME caíram para os níveis mais baixos desde 2023, adicionando uma pressão fundamental de oferta à imagem técnica positiva.
Para traders com um apetite de risco mais conservador, vender puts garantidas em caixa abaixo do recente mínimo de 2025 de cerca de $30 pode ser uma estratégia viável. Essa abordagem permite coletar prêmio enquanto define um ponto de entrada claro se a ação recuar. O nível de invalidação a longo prazo permanece bem abaixo em $3,52, dando à estrutura de alta atual um espaço significativo para se desenvolver.
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