Dinamismo das Moedas
USD/JPY avançou ligeiramente, mas não conseguiu manter sua posição acima de 151,00, com um único discurso de Himino do BoJ agendado no Japão. O AUD/USD se beneficiou de dados positivos da China, mantendo sua alta além de 0,6500, com um discurso de Jones do RBA esperado. Os preços do WTI continuaram a cair, caindo abaixo de $56,00 por barril devido a preocupações com o fornecimento. Os preços do ouro subiram além de $4,300 por onça troy em meio a preocupações sobre o fechamento do governo dos EUA e perspectivas de cortes nas taxas do Federal Reserve. A prata se recuperou, atingindo cerca de $53,00 por onça. O fechamento do governo dos EUA está criando uma incerteza significativa, mantendo o Índice do Dólar próximo a 98,50. Devemos antecipar um aumento na volatilidade do mercado, semelhante aos saltos do VIX vistos durante os fechamentos prolongados de 2013 e 2018. Este ambiente favorece a compra de volatilidade por meio de derivativos, como opções de compra do VIX ou straddles em índices de ações importantes. O foco do mercado está se deslocando fortemente para esperados cortes nas taxas do Federal Reserve para proteger a economia. A ferramenta CME FedWatch agora indica uma probabilidade de mais de 80% de um corte nas taxas antes do final do ano, um movimento que continuaria a pressionar o dólar. Vemos oportunidades em futuros de taxas de juros para nos posicionar para isso, antecipando rendimentos mais baixos nas próximas semanas.Tendências do Ouro e do Petróleo Bruto
A alta do ouro além de $4,300 por onça reflete seu status renovado como o principal refúgio seguro em meio a esses riscos de crédito e políticos nos EUA. Este rali também é apoiado por anos de inflação persistente que erodiu o poder de compra desde o início dos anos 2020. Dada a alta do preço, devemos considerar o uso de spreads de compra para capturar mais valorização enquanto gerenciamos o alto custo das opções. Em forte contraste, a queda do petróleo bruto WTI abaixo de $56 por barril indica um excesso grave de oferta ou temores de uma desaceleração econômica global. Essa desconexão do sinal inflacionário do ouro sugere um mercado complexo, onde a demanda industrial é uma preocupação crescente. Devemos procurar vender futuros em qualquer pequena alta ou comprar opções de venda para nos proteger contra uma queda em direção a $50. Os mercados de câmbio estão mostrando divergências importantes, particularmente com o USD/JPY se mantendo firme próximo a 151, apesar da fraqueza geral do dólar. Isso sinaliza que a política do Banco do Japão continua sendo um motor mais poderoso, mas esse par é vulnerável a uma queda acentuada se os rendimentos dos EUA caírem. Podemos usar opções para nos posicionar para uma possível ruptura aqui enquanto observamos se o EUR/USD subirá se o BCE soar menos dovish do que o Fed.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
