A produção da construção na zona do euro caiu acentuadamente em relação ao ano anterior, passando de 3,2% em julho para 0,1% em agosto. Essa queda substancial indica um período desafiador para a indústria de construção na zona do euro. Nos mercados de câmbio, o par EUR/USD estabilizou-se em torno de 1,1650, apoiado por um clima positivo, apesar do rebaixamento da classificação de crédito da França pela S&P Global Ratings. O GBP/USD foi negociado com cautela perto de 1,3400, impactado por um dólar americano forte e pela expectativa de dados de inflação do Reino Unido.

Tendências do Mercado de Commodities

Enquanto isso, nos mercados de commodities, o ouro se recuperou para mais de $4.300 após uma correção anterior para cerca de $4.200. A atratividade do metal precioso foi respaldada por incertezas nas relações comerciais entre os EUA e a China e expectativas de uma postura mais branda do Federal Reserve. O preço da Cardano (ADA) sofreu uma correção, diminuindo quase 7% na semana anterior. A confiança dos traders parece ter enfraquecido, evidenciada pela queda no Interesse Aberto para um mínimo anual e um aumento nas posições curtas. A quase-quebra no crescimento da construção na zona do euro, despencando de 3,2% para apenas 0,1% em relação ao ano anterior, sinaliza uma acentuada recessão econômica. Isso é um indicador claro da diminuição da demanda em todo o continente, levando-nos a reconsiderar as posições longas em ativos europeus. Estamos agora avaliando estratégias de opções que lucrem com o aumento da volatilidade ou uma queda contínua nos índices de ações europeus, como o DAX e o CAC 40. A fraqueza não é isolada, já que dados recentes do Destatis mostraram que a produção industrial alemã caiu inesperadamente 1,8% em setembro de 2025. Isso confirma a desaceleração na economia central da zona do euro, exercendo mais pressão sobre o euro. Consequentemente, vemos a atual estabilidade no EUR/USD em torno de 1,1650 como uma oportunidade potencial para construir posições curtas.

Impactos da Classificação de Crédito na Moeda

O rebaixamento da classificação de crédito da França para A+ pela S&P no início deste mês continua a pesar sobre a moeda única. Isso já aumentou os custos de empréstimo para Paris, com o diferencial entre os títulos de 10 anos da França e da Alemanha se ampliando em 15 pontos-base desde o anúncio. Qualquer recuperação no EUR/USD provavelmente encontrará pressão de venda à medida que a situação fundamental se deteriora. Estamos também nos preparando para volatilidade na libra esterlina antes dos dados de inflação do Reino Unido desta semana. Com os dados do IPC de setembro de 2025 mostrando que a inflação central se manteve resistente em 3,1%, outra leitura alta pode forçar a mão do Banco da Inglaterra. Os traders devem considerar straddles ou strangles no GBP/USD para negociar o potencial movimento acentuado, independentemente da direção. No meio da incerteza na Europa e das tensões comerciais em curso entre os EUA e a China, o ouro está reafirmando seu papel como um ativo seguro fundamental. Sua recuperação acima de $4.300 está diretamente ligada às crescentes expectativas de uma mudança branda por parte do Federal Reserve. A ferramenta CME FedWatch agora mostra uma probabilidade de 70% de que o Fed mantenha as taxas estáveis em sua reunião de novembro de 2025. Esse sentimento de aversão ao risco também está se espalhando para mercados mais especulativos, como criptomoedas. A recente correção de 7% na Cardano é reveladora, já que os dados de derivativos mostram que o interesse aberto caiu para um mínimo anual enquanto as apostas curtas estão aumentando. Interpretamos isso como um capital fugindo de ativos de alto risco, sugerindo um potencial de queda para o mercado de criptomoedas em geral nas próximas semanas.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.