Impacto das tensões comerciais
As tensões comerciais, o prolongado fechamento do governo dos EUA e o potencial afrouxamento da política do Federal Reserve afetam o dólar. Funcionários do Fed indicaram possíveis mudanças após um relatório do Fed alertar sobre a diminuição do consumo e um mercado de trabalho estagnado, com empresas enfrentando incertezas e aumento de custos devido a tarifas comerciais. Apesar dos fracos dados econômicos da Suíça, a aversão ao risco impulsiona o franco suíço. Os preços ao produtor suíços caíram pelo quinto mês em setembro, e as previsões indicam um crescimento do PIB de 1,3% em 2025, afetado por uma desaceleração na segunda metade do ano. Em contextos financeiros, “avesso ao risco” refere-se a um ambiente onde os investidores preferem ativos mais seguros. Em um ambiente avesso ao risco, títulos, ouro e moedas refugio como o dólar americano, o iene japonês e o franco suíço prosperam. O dólar se beneficia como moeda reserva global durante crises, com o iene e o franco também vendo aumento na demanda por segurança percebida. O movimento no par USD/CHF é fortemente baixista, tendo quebrado o nível chave de 0,7900. Acreditamos que os traders devem considerar a compra de opções de venda neste par para aproveitar ainda mais potencial de queda. Vender contratos futuros do USD/CHF é outra forma direta de se posicionar para uma continuação da queda, especialmente à medida que comentários dovish do Fed ganham força.O impacto do fechamento do governo dos EUA
O atual fechamento do governo dos EUA, agora entrando na sua segunda semana, está criando uma incerteza significativa, relembrando-nos do impacto no mercado do fechamento de 35 dias em 2018-2019. Isso é agravado por notícias comerciais recentes, onde a China ameaçou novas tarifas sobre bens industriais dos EUA. Esses fatores combinados estão solidificando expectativas de que o Federal Reserve será forçado a cortar as taxas de juros mais cedo ou mais tarde. Dados do mercado refletem essa expectativa, com a ferramenta CME FedWatch agora mostrando uma probabilidade de 88% de um corte de 25 pontos-base na reunião FOMC de novembro. Esta é uma mudança dramática em relação a três semanas atrás, quando a probabilidade estava abaixo de 50%. Essa crescente certeza de afrouxamento monetário deve continuar a pesar sobre o dólar. Esta fuga para a segurança não se limita ao franco suíço; também estamos vendo uma força significativa no iene japonês. O USD/JPY caiu acentuadamente nos últimos dias, e estratégias semelhantes, como comprar opções de venda no USD/JPY ou manter contratos futuros de iene, podem ser eficazes. Essa fraqueza ampla do dólar em relação a outros refúgios destaca a profundidade da ansiedade do mercado. A volatilidade é outra área-chave a ser observada, com o índice VIX subindo acima de 24 esta semana. Isso sugere que os traders podem lucrar com estratégias que são longas em volatilidade, como comprar straddles em índices de ações importantes. Neste ambiente, o ouro também subiu, ultrapassando $2.450 por onça, tornando as opções de compra de ouro uma proposta atraente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
