A ASML Holdings está programada para divulgar seus lucros amanhã de manhã antes da abertura do mercado. As ações tiveram um aumento de mais de 70% em relação às mínimas anteriores e atualmente estão sendo negociadas em níveis recordes. Como as ações da ASML historicamente se movem cerca de 8% nos dias de lucros, ter um plano pré-estabelecido para possíveis movimentos de preço é importante.
A ASML é uma empresa de semicondutores que cria sistemas de fotolitografia, essenciais para fabricantes de chips em todo o mundo. Essas ferramentas são cruciais na produção atual de chips, posicionando a ASML como uma entidade significativa no setor de semicondutores.
Para possíveis movimentos de baixa, duas zonas de suporte foram identificadas para consideração caso o relatório de lucros leve a uma queda. O primeiro nível de suporte está em torno de $916, com a expectativa de que compradores iniciais apareçam ali. Se isso não se mantiver, um segundo suporte está identificado em torno de $872, que poderia fornecer um ponto para uma recuperação se o preço cair significativamente.
Por outro lado, também há níveis potenciais de resistência identificados. O primeiro está próximo de $1,058, com um segundo nível de resistência na anterior alta recorde de aproximadamente $1,109. Esses níveis servem como pontos de verificação para possível continuidade ou ajuste de posições durante a negociação. A gestão de riscos envolve entradas, paradas e alvos predefinidos com base nesses níveis.
À medida que os lucros da ASML se aproximam, estamos vendo a volatilidade implícita subir para 45%, o que sugere que os traders estão precificando um movimento significativo. As ações estão se consolidando desde sua forte alta em 2024, quando subiram mais de 70% desde suas mínimas na primavera. Esse período de ação lateral significa que a energia acumulada pode ser liberada após o relatório.
Para aqueles que antecipam uma surpresa positiva, comprar opções de compra ou configurar spreads de compra (bull call spreads) poderia capturar uma possível alta. Lembramos que as ações ultrapassaram o nível de $1,109 no final de 2024, e uma forte orientação sobre novos pedidos de máquinas de EUV de alta NA poderia ser o catalisador para testar novas altas. Um relatório recente da Associação da Indústria de Semicondutores mostrando um aumento de 4,8% nas vendas globais de chips no terceiro trimestre de 2025 apoia essa perspectiva otimista.
Por outro lado, devemos respeitar o potencial de desapontamento, especialmente dadas as tensões geopolíticas em andamento relacionadas ao controle de exportações. Estamos observando a antiga mínima pivot de cerca de $916 de meados de 2024 como uma zona de suporte crítica. Uma visão negativa poderia ser expressa por meio da compra de opções de venda (puts), mirando esse nível se a gestão sinalizar qualquer fraqueza na demanda futura.
Considerando que a ASML tem um histórico de movimentar cerca de 8% nos lucros, uma estratégia neutra em relação à direção também está em nossa mira. Um long straddle ou strangle poderia ser lucrativo se as ações fizerem um movimento acentuado em qualquer direção, superando o que o mercado de opções precificou. Essa abordagem é simplesmente uma aposta na própria volatilidade, que se mostrou uma estratégia sólida durante os eventos de lucros passados da ASML.
No final, deixaremos a ação do preço ditar nossos próximos passos e gerenciaremos o risco com disciplina. O importante é ter esses níveis e estratégias mapeados com antecedência para evitar decisões emocionais no calor do momento.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
