Tensões EUA-China
As tensões EUA-China se intensificaram com as novas taxas portuárias de Pequim e possíveis tarifas por parte de Washington. Isso se segue aos planos dos EUA para tarifas de 100% sobre importações chinesas devido às restrições de exportação de terras raras da China, gerando preocupações sobre um conflito comercial. A atenção agora se volta para o próximo discurso do Presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na Reunião Anual da NABE, sobre a direção da política monetária. A Governadora do Fed, Michelle Bowman, espera mais dois cortes nas taxas de juros este ano. Os comentários de Powell são cruciais para entender as futuras políticas econômicas em meio a tensões comerciais. Estamos vendo EUR/USD recuperar o nível de 1.1600 enquanto o mercado se prepara para o discurso do Presidente do Fed, Powell, mais tarde hoje. A renovada fricção comercial entre os EUA e a China introduz uma incerteza significativa, tornando este um momento crucial. Os traders de derivativos devem se posicionar para um potencial aumento na volatilidade, em vez de um movimento direcional claro nas próximas semanas. O principal fator para a fraqueza do dólar é a expectativa de um Federal Reserve mais dovish. Observando o mercado de futuros de fundos do Fed, vemos uma probabilidade de mais de 80% agora embutida para pelo menos dois cortes de um quarto de ponto até o final do ano. Isso sugere que comprar opções de compra (call) no EUR/USD pode ser uma estratégia viável se Powell confirmar essa postura mais cautelosa.Estratégias para Traders
As taxas portuárias em escalada e as ameaças de tarifas criam um roteiro que lembramos do conflito comercial de 2018-2019. Durante aquele período, manchetes semelhantes fizeram o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) disparar acima de 20 em várias ocasiões, recompensando aqueles que possuíam volatilidade. Posições longas no VIX ou o uso de straddles em índices principais poderiam fornecer uma proteção contra uma queda repentina do mercado. Embora o dólar esteja enfraquecendo, não podemos ignorar os desafios enfrentados pelo Euro, particularmente a instabilidade política na França. Com a recente inflação básica da zona do euro mantendo-se em torno de 2,8%, em comparação com a cifra de 2,5% dos EUA, o BCE tem menos pressão imediata para cortar taxas tão agressivamente quanto o Fed. Esta divergência de políticas é o principal fator que sustenta o Euro por enquanto, mas quaisquer surpresas negativas da Europa poderiam rapidamente limitar os ganhos. Dada a combinação de um Fed mais cauteloso e preocupações fiscais europeias, acreditamos que estratégias de opções são mais adequadas para as próximas semanas do que posições de futuros diretas. Traders otimistas quanto à postura dovish do Fed poderiam considerar comprar opções de compra (call) no EUR/USD para limitar riscos de queda. Alternativamente, adquirir um strangle poderia lucrar com um grande movimento de preço em qualquer direção após os comentários de Powell ou quaisquer novas manchetes comerciais. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
