Presença Militar e Comemorações
Diante desses desenvolvimentos, a China intensifica sua presença militar ao redor de Taiwan. Pequim planeja um grande desfile militar para comemorar o 80º aniversário do fim da Segunda Guerra Mundial, com a expectativa de que o presidente russo Vladimir Putin e o líder norte-coreano Kim Jong Un compareçam. Dadas as crescentes tensões em torno de Taiwan, antecipamos um aumento na volatilidade do mercado. Devemos considerar a compra de proteção, como opções de venda em índices de mercado amplos como o S&P 500, para nos proteger contra possíveis quedas. O VIX, uma medida chave da volatilidade esperada, já subiu de 17 para 23 no último mês, e esses desenvolvimentos podem elevá-lo ainda mais. A indústria de semicondutores está particularmente vulnerável devido ao papel central de Taiwan na cadeia de suprimentos global. Isso torna compra de opções de venda em ETFs de semicondutores uma decisão prudente para se proteger contra interrupções. O Índice PHLX de Semicondutores já caiu 5% desde o início de agosto de 2025, refletindo a crescente nervosidade dos investidores.Oportunidades e Expectativas de Mercado
Por outro lado, essa fricção geopolítica cria oportunidades nos setores de defesa e energia. Podemos considerar opções de compra em grandes contratantes de defesa ou posições longas em contratos futuros de petróleo bruto, uma vez que conflitos costumam aumentar a demanda e os preços de ambos. O ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) já superou o S&P 500 em 6% desde julho, mostrando que essa tendência já está em andamento. Observamos uma reação semelhante do mercado quando oficiais dos EUA visitaram Taipei em agosto de 2022. Durante esse período, houve um pico temporário na volatilidade e uma corrida em busca de ativos seguros, como o dólar norte-americano. Esse evento histórico serve como um guia útil sobre como o mercado provavelmente se comportará nas próximas semanas. Nos mercados de câmbio, esperamos que o dólar norte-americano se fortaleça à medida que o capital busca segurança. Uma posição longa em dólar contra o yuan chinês offshore (CNH) parece promissora, já que o CNH já se desvalorizou para além de 7,40, um nível psicológico importante. Ao mesmo tempo, o ouro está se tornando mais atraente como proteção, com os futuros do ouro subindo 3% este mês para mais de $2.400 a onça. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
