Rendimentos dos Títulos dos EUA Variaram
Antes da leilão de notas de 7 anos, os rendimentos dos títulos dos EUA estavam variados. O rendimento de 2 anos subiu para 3,633%, com um aumento de 1 ponto base, enquanto o rendimento de 5 anos caiu 0,9 pontos base para 3,697%. Da mesma forma, o rendimento de 10 anos reduziu em 2,3 pontos base, estabilizando-se em 4,214%, e o rendimento de 30 anos diminuiu 2,8 pontos base para 4,84%. Em outros mercados, o petróleo bruto caiu $0,51, para $63,65. O ouro aumentou $17, sendo cotado a $3.415,50. O Bitcoin teve uma alta, negociando a $112.505, uma elevação de $1.232. O dólar dos EUA se enfraqueceu, com o EURUSD atingindo novas altas da sessão. Também viu baixas contra moedas de mercadorias como CAD, AUD e NZD.Divergências nos Mercados
Estamos observando uma clara divergência onde as ações de tecnologia dos EUA continuam a subir, enquanto os mercados europeus estão hesitantes. Isso sugere que uma estratégia como um “call spread” no NASDAQ 100 poderia capturar uma alta adicional enquanto define o risco. O fechamento misto europeu, especialmente com o FTSE 100 do Reino Unido ficando para trás, exige cautela em futuros de índices europeus amplos. O mercado de títulos está contando uma história diferente, com o rendimento de 2 anos subindo enquanto os rendimentos de longo prazo caem. Esta ação, ocorrendo logo após o simpósio de Jackson Hole na semana passada, onde o Fed indicou uma postura de ‘mais alto por mais tempo’, aponta para preocupações sobre o crescimento futuro. Historicamente, vimos uma curva de rendimento invertida semelhante preceder a desaceleração econômica de 2023, portanto, os traders devem considerar a compra de opções de venda em setores sensíveis aos ciclos econômicos. A fraqueza do dólar dos EUA contra moedas de mercadorias e o euro está diretamente alimentando a alta do ouro para mais de $3.400 a onça. Esse movimento sugere que os traders estão buscando segurança contra a inflação, com os últimos números do IPC ainda teimosamente acima de 3,5%, e uma possível desaceleração econômica nos EUA. Poderíamos observar posições compradas em futuros de ouro ou ETFs relacionados como uma proteção contra a volatilidade nos mercados de ações. A queda do petróleo bruto abaixo de $64 por barril, apesar de um dólar mais fraco que deveria ser favorável, reforça as preocupações de crescimento do mercado de títulos. Dados do início deste mês mostraram um aumento surpresa nos estoques de petróleo bruto dos EUA por três semanas consecutivas, indicando uma diminuição na demanda. Esse ambiente poderia favorecer opções de venda em grandes ações de energia ou a venda de futuros de petróleo em quaisquer altas. Dadas as sinalizações conflitantes entre ações em alta e mercados de títulos cautelosos, devemos esperar um aumento da volatilidade nas próximas semanas. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que tem permanecido próximo de uma baixa de 14, pode ver um aumento significativo. Comprar opções de compra VIX ou straddles no S&P 500 pode ser uma maneira econômica de lucrar com a crescente incerteza à medida que nos aproximamos da divulgação de dados econômicos de setembro.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
