Impacto no Índice de Volatilidade
Esperamos que o Índice de Volatilidade do CBOE, ou VIX, que esteve elevado em antecipação ao prazo, retorne a seus mínimos recentes. Vimos esse padrão repetidamente durante as disputas comerciais de 2018-2019, onde os atrasos nas tarifas levaram consistentemente a quedas acentuadas na volatilidade. Isso torna a venda de volatilidade de curto prazo uma estratégia atraente para as próximas semanas. Esse alívio deve impulsionar uma alta nos índices de ações, especialmente aqueles com forte exposição ao comércio global. Empresas nos setores de semicondutores e industriais, que têm sido sensíveis às tensões na cadeia de suprimentos, estão posicionadas para se beneficiar mais dessa estabilidade temporária. Dados do início deste ano já mostraram que as importações de bens dos EUA da China continuam sendo um componente crítico da economia, ressaltando a sensibilidade do mercado a essa questão. Para operações específicas, estamos considerando comprar opções de compra no Nasdaq 100 e em ações de tecnologia-chave. A queda esperada na volatilidade implícita torna a compra dessas opções mais barata do que era apenas na semana passada. Vender spreads de venda fora do dinheiro em ETFs de mercado amplo é outra forma de se beneficiar, aproveitando a menor volatilidade e a expectativa de um mercado estável ou em alta.Implicações Futuras do Mercado
Embora a perspectiva imediata seja positiva, isso é um atraso, não uma resolução. A ameaça das tarifas reemergirá à medida que o novo prazo de 9 de novembro se aproxima. Isso cria uma oportunidade para se posicionar para o retorno da incerteza no outono, talvez comprando opções de volatilidade de longo prazo assim que a calmaria atual estiver totalmente estabelecida.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
