O ciclo dos Futuros do Dow, iniciado a partir do baixo de abril de 2025, está se aproximando do fim, com um possível último impulso para completar o ciclo impulsivo. O gráfico de uma hora mostra a onda (3) atingindo o pico em 45.312, seguida por uma correção da onda (4) que termina em 43.467 em uma formação de zigzag. A onda (5) está avançando como um impulso de grau inferior, começando a partir da onda (4) com a onda ((i)) chegando a 43.864, e a onda ((ii)) recuando para 43.542. Altos adicionais são esperados até que a onda 1 de (5) conclua, seguida por uma possível correção da onda 2. Manter-se acima de 43.467 deve atrair o interesse dos compradores, apoiando aumentos adicionais.

Análise do EUR/USD e GBP/USD

O EUR/USD permanece perto de 1.1550 em meio aos dados do ISM dos EUA, com o PMI de Serviços do ISM caindo levemente em julho. O GBP/USD flutua abaixo de 1.3300, afetado por possíveis cortes nas taxas do Fed em setembro e atualizações de políticas do BoE. O ouro se estabiliza em torno de $3.370 por onça, limitado pelos ganhos do dólar americano e um aumento nos rendimentos dos EUA. O DeFi ganha força à medida que o apetite por risco transfere capital do Bitcoin para o Ethereum e outras criptomoedas, aumentando o valor total bloqueado e a base de usuários. A área do Euro mostra resiliência impulsionada pelo acordo da UE com os EUA, embora os riscos de um corte nas taxas persistam. Observamos potencial para um último impulso em alta nos Futuros do Dow, completando o ciclo que começou em abril de 2025. Os traders podem considerar comprar em correções, usando opções de compra ou posições longas em futuros, enquanto o índice permanecer acima do nível de suporte chave de 43.467. Essa visão é apoiada pelo relatório inesperadamente forte de empregos dos EUA da semana passada para julho de 2025, que mostrou a adição de 250.000 empregos fora da agricultura, acalmando temores de uma desaceleração acentuada. Para o EUR/USD, estamos monitorando de perto o nível de 1.1550 como um ponto de pivô. A recente queda no PMI de Serviços do ISM dos EUA para 53,5 em julho de 2025, abaixo de 54,1 em junho, indica um leve esfriamento na economia dos EUA. Isso pode apresentar oportunidades para posições longas de curto prazo no par, especialmente se os próximos dados sobre inflação confirmarem essa tendência de esfriamento.

Expectativas do Mercado e Estratégias

Esperamos continuar a volatilidade no GBP/USD abaixo da marca de 1.3300. O mercado agora precifica uma chance de 60% de corte nas taxas do Federal Reserve em setembro de 2025, após sua mudança da posição mais agressiva que vimos no início do ano. Os traders devem se preparar para maior volatilidade em torno do próximo anúncio do Banco da Inglaterra, possivelmente utilizando straddles ou strangles para lucrar com um movimento de preço significativo em qualquer direção. O ouro parece estar limitado em torno de $3.370 no momento, lutando contra um dólar americano resiliente. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos, que subiu para 4,75% na semana passada, está atuando como um grande obstáculo para o metal que não rende. Aguardaremos uma quebra clara acima desse nível, ou uma queda nos rendimentos abaixo de 4,5%, antes de nos comprometer com posições longas significativas em derivativos de ouro. Estamos observando uma clara mudança no apetite ao risco no espaço dos ativos digitais, com capital fluindo para fora do Bitcoin. Analisando dados de julho de 2025, vimos os volumes de futuros perpétuos baseados em Ethereum crescendo 30%, enquanto o índice de domínio do Bitcoin caiu 4% para seu ponto mais baixo deste ano. Isso sugere que os traders devem se concentrar em oportunidades no Ethereum e em tokens promissores de DeFi, que provavelmente superarão no curto prazo. A área do Euro está mostrando alguma resiliência, mas seguimos cautelosos devido aos riscos persistentes de um corte nas taxas do Banco Central Europeu. O acordo comercial sobre minerais críticos, finalizado em junho de 2025, certamente impulsionou o sentimento industrial, particularmente na Alemanha. Portanto, recomendamos proteger qualquer posição longa em ações europeias até que o BCE forneça uma orientação mais clara sobre o futuro em sua próxima reunião.

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