A queda das ações de chips
As ações de chips caíram após o Presidente Trump sugerir tarifas futuras. A Broadcom caiu 1,61%, a Nvidia diminuiu 0,97% e a AMD caiu 1,40%, com seu relatório esperado em breve. A Super Micro Computers reportou lucros e receita abaixo das expectativas, com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,41 em comparação com os US$ 0,45 esperados e receitas de US$ 5,2 bilhões contra os US$ 6,0 bilhões esperados. Apesar de prever receitas futuras mais altas, suas ações estão caindo 12% após o horário comercial. Os resultados da AMD revelaram um LPA de US$ 0,54 em comparação com os US$ 0,47 esperados, e receitas de US$ 7,69 bilhões contra os US$ 7,4 bilhões esperados. Suas ações estão subindo aproximadamente 1-2%. Estamos vendo o mercado reagir a sinais econômicos mais fracos, já que os dados do ISM de hoje ficaram em 49,4, a leitura mais baixa desde maio de 2025 e um sinal de possível retração à frente. Essa fraqueza no setor manufatureiro provavelmente está fazendo com que grandes investidores se afastem do risco. A queda em índices importantes como o S&P 500 e o Nasdaq confirma esse sentimento cauteloso.Expectativas de Volatilidade no Mercado
Diante desses desafios, acreditamos que a volatilidade do mercado está atualmente subestimada. O VIX, que rastreia a volatilidade esperada, fechou abaixo de 14 hoje, um nível que parece não levar em conta a combinação de uma economia em desaceleração e nova incerteza política. Esperamos que a volatilidade aumente nas próximas semanas, tornando atraentes as estratégias que buscam se beneficiar da volatilidade alta. A menção de novas tarifas está exercendo pressão direta sobre o setor de semicondutores, como vimos hoje com as quedas na Broadcom e na Nvidia. Olhando para o período de 2018-2019, sabemos que ameaças tarifárias criam oscilações significativas e imprevisíveis nessas ações que dependem do comércio global. Isso torna arriscado manter posições longas em fabricantes de chips sem alguma forma de proteção contra perdas. É muito significativo que as ações de pequenas empresas no Russell 2000 tenham subido hoje enquanto as grandes caíram. Essa divergência sugere uma possível rotação fora das grandes empresas de tecnologia, que lideraram o mercado por anos, em direção a outras áreas do mercado. Isso pode ser o início de uma nova tendência onde a liderança se expande além de apenas alguns nomes grandes. As reações após o horário comercial aos resultados também nos dão um sinal claro sobre o sentimento do mercado. A queda de 12% da Super Micro Computers devido a resultados abaixo do esperado, apesar de uma orientação positiva, mostra que há pouca tolerância para empresas que não atendem às expectativas no momento. Em contraste, o bom desempenho da AMD foi recebido com um ganho modesto de apenas 1-2%. Considerando esse cenário, devemos analisar estratégias que protejam contra uma queda nas ações de grandes empresas de tecnologia, como a compra de spreads de opções de venda no QQQ. Ao mesmo tempo, a força nas pequenas empresas sugere oportunidades, e poderíamos explorar opções de compra no IWM para capitalizar essa rotação. Para ações individuais, especialmente no setor de tecnologia, usar colares para proteger ganhos existentes parece prudente. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
