Movimentos de Moeda e Mercado
Nos recentes desenvolvimentos do mercado, o iene caiu. Os mercados europeus responderam de acordo após uma atualização do Banco do Japão. Os Estados Unidos viram as ações subirem, chegando perto das máximas da sessão após uma queda no emprego. Uma proposta notável de tarifa dos Estados Unidos sobre a União Europeia surgiu, impactando a taxa EURUSD. Um aviso geral sobre riscos acompanha essas atualizações, aconselhando uma avaliação cuidadosa dos riscos de investimento. Cautela é recomendada ao participar de negociação de câmbio, devido ao potencial de perda financeira. Evite investir dinheiro que não pode perder e busque aconselhamento independente conforme necessário. Com base nos dados, estamos vendo sinais claros de desaceleração econômica na China. Tanto os índices de gerentes de compras (PMIs) de manufatura oficiais quanto os da Caixin para julho de 2025 já vieram abaixo das expectativas e estão em contração. Os negociantes devem observar de perto o lançamento do PMI de serviços de amanhã, já que um número fraco adicional poderia confirmar essa tendência e aumentar o sentimento negativo em relação a ativos ligados à China. Isso sugere que os negociantes de derivativos podem considerar um posicionamento para mais fraqueza no dólar australiano, que é altamente sensível à saúde econômica da China. Observando os dados do início dos anos 2020, o par AUD/USD caiu consistentemente durante períodos de dados negativos da China. Poderia-se usar opções para apostar na queda do AUD/USD ou posicionar-se contra futuros de commodities industriais, como o cobre. Enquanto isso, o Banco do Japão está inativo, mantendo sua taxa em baixíssimos 0,5% na reunião de julho de 2025. Com a taxa do Federal Reserve dos EUA significativamente mais alta, atualmente em 3,5%, a diferença nas taxas de juros torna a manutenção do iene pouco atraente. Essa divergência de políticas deve continuar a pressionar o iene para baixo.Estratégia de Comércio e Econômica
Para os negociantes de derivativos, isso reforça a defesa de posições longas em USD/JPY. Essa estratégia, conhecida como carry trade, foi altamente lucrativa para os negociantes no período de 2023-2024, quando a diferença da taxa aumentou significativamente. Esperamos que esse fator fundamental permaneça em vigor, tornando-o um comércio atraente para manter nas próximas semanas. Acrescentando à incerteza, vemos riscos renovados de guerra comercial com conversas sobre uma tarifa de 15-20% sobre todos os bens da UE. Isso pode impactar significativamente o euro e as ações europeias, criando volatilidade. Vimos uma volatilidade semelhante no mercado e aversão ao risco durante as disputas comerciais EUA-China do final dos anos 2010. Diante dessa ameaça, os negociantes devem considerar comprar volatilidade por meio de instrumentos como futuros de VIX ou opções em índices principais. Proteger portfólios longos com opções de venda em índices europeus, como o DAX, pode ser uma movimentação prudente. Essa estratégia permite participação em qualquer alta enquanto protege contraquedas repentinas provocadas por manchetes comerciais. Nos EUA, apesar de uma recente recuperação do mercado de ações, há razões para cautela. A previsão do Morgan Stanley para uma queda de 10% no terceiro trimestre se alinha aos riscos globais mais amplos que estamos vendo. Com as avaliações das ações dos EUA parecendo elevadas—o S&P 500 está negociando com um índice preço/lucro projetado superior a 20—o mercado pode estar vulnerável a uma correção. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
