Questões Mais Profundas Dentro do Departamento
As interrupções contínuas nas licenças de exportação sinalizam problemas mais profundos dentro do departamento. Não está claro por quanto tempo esse acúmulo continuará a afetar as exportações dos EUA. Nvidia está no centro dessa tempestade, e já vimos as ações caírem 4% nas últimas duas sessões de julho de 2025. Considerando que as vendas internacionais representaram quase metade de sua receita no ano passado, comprar opções de venda com vencimentos em setembro de 2025 parece uma proteção razoável. Isso protege contra perdas adicionais se esses atrasos nas licenças persistirem. Este não é apenas um problema da Nvidia; é uma questão que afeta todo o setor. O ETF de Semicondutores VanEck (SOXX) já caiu 3,5% em relação ao pico de julho, mostrando que o mercado está começando a considerar esse risco. Isso confirma que o sentimento negativo está se espalhando além de um único nome.Precedentes do Mercado e Estratégia
Já vimos esse padrão antes, durante as disputas comerciais de 2018-2019. Naquela época, as ações de chips passaram por correções rápidas de 10-15% com base em anúncios de tarifas, mesmo que os pedidos apenas fossem atrasados, não cancelados. A história sugere que o mercado tende a vender primeiro e fazer perguntas depois. A natureza “bate-bate” do problema significa que qualquer notícia positiva pode provocar uma recuperação acentuada. Isso torna muito arriscado vender ações diretamente. Usar estratégias de risco definido, como spreads de venda, permite apostar na queda enquanto limita nossa perda máxima. Esse acúmulo representa um claro obstáculo para o Nasdaq 100, considerando seu grande peso em tecnologia. O VIX já subiu de seus mínimos de verão, próximos a 14, para mais de 18 esta semana, sinalizando que os traders estão comprando proteção ativamente. Busque por fraquezas potenciais nos futuros do Nasdaq (NQ) como uma jogada mais ampla sobre esse tema. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.