O papel do relatório de emprego da Austrália na política do RBA
O próximo relatório de emprego da Austrália moldará as expectativas em torno da política monetária do Banco de Reserva da Austrália. Um forte aumento de empregos poderia apoiar as taxas de juros atuais, enquanto um resultado decepcionante pode levar a apostas mais cautelosas no mercado. Os mercados veem uma probabilidade de 80% de um corte de taxa em agosto, influenciado pelo próximo relatório do Índice de Preços ao Consumidor. No Japão, os principais lançamentos econômicos desta semana incluem o saldo comercial e os relatórios do Índice de Preços ao Consumidor. Esses dados fornecerão informações sobre a saúde econômica do Japão e influenciarão as expectativas de política do Banco do Japão. Dados robustos do CPI poderiam aumentar os rendimentos japoneses, apoiando o Yen e pressionando ainda mais o AUD/JPY. Acreditamos que os traders de derivativos estão enfrentando um momento crucial no AUD/JPY, impulsionados por perspectivas divergentes dos bancos centrais. O recente aumento nos rendimentos dos títulos do governo japonês para mais de 1,0%, um nível não sustentado desde 2012, sinaliza uma mudança fundamental. Este ambiente sugere que manter posições longas é agora consideravelmente mais arriscado. Com o último CPI mensal da Austrália apresentando resultados mais elevados do que o esperado em 4,0%, os próximos números de emprego são ainda mais críticos. Sugerimos o uso de opções, como a compra de opções de venda, para se proteger contra um relatório de empregos mais fraco do que o esperado, que poderia solidificar as apostas para um corte de taxa do Banco de Reserva. Essa estratégia fornece proteção contra quedas enquanto limita o risco ao prêmio pago.A influência da inflação do Japão na força do Yen
Por outro lado, a inflação básica do Japão permanece acima da meta de 2% do banco central, registrando recentemente 2,5%. Outro dado forte do CPI poderia alimentar especulações de que o Banco seguirá seu aumento histórico de taxa em março, o primeiro em 17 anos, com mais normalização da política. Esse potencial para fortalecimento do Yen torna as estratégias de venda a descoberto no par atraentes. A diminuição do par a partir de condições de sobrecompra no Índice de Força Relativa apoia a visão de uma correção técnica contínua. Vemos uma oportunidade de implementar um spread de venda a descoberto, que envolve comprar uma opção de venda com um preço de exercício mais alto e vender uma com um preço de exercício mais baixo. Essa abordagem permite que os traders lucrem com uma queda moderada enquanto limitam tanto o potencial de lucro quanto o risco. Dada a quantidade de dados que movimentam o mercado de ambos os países, antecipamos um aumento na volatilidade. Historicamente, a volatilidade implícita do par aumentou acentuadamente em torno de anúncios importantes dos bancos centrais. Traders incertos sobre a direção podem considerar uma posição longa dupla, comprando tanto uma opção de compra quanto uma opção de venda no mesmo preço de exercício para lucrar com um movimento significativo em qualquer direção.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
