USD\/JPY na wykresie czterogodzinnym notuje trzeci z rz\u0119du test instytucjonalnego \u201esufitu\u201d poda\u017cy w strefie 158,12\u2013158,80, przy czym rosn\u0105ce do\u0142ki \u201ewciskaj\u0105\u201d cen\u0119 w op\u00f3r. Korekty staj\u0105 si\u0119 coraz p\u0142ytsze, poniewa\u017c kolejne retesty poch\u0142aniaj\u0105 oczekuj\u0105ce zlecenia limit sprzeda\u017cy, tworz\u0105c wzorzec rosn\u0105cej kompresji, kt\u00f3ry sugeruje wyczerpywanie si\u0119 poda\u017cy (deplecj\u0119 zapas\u00f3w po stronie sprzedaj\u0105cych). Mapowanie klastr\u00f3w za pomoc\u0105 SMAS Sidebar 3D oraz Cluster Profile 3D lokuje ci\u0119\u017csz\u0105 poda\u017c nad rynkiem w 7. rz\u0119du Super-Klastrze Poda\u017cowym (Supply Super-Cluster) w przedziale 158,80\u2013160,20, wspartym pasmem 6. rz\u0119du na 160,60\u2013161,40, podczas gdy popyt od do\u0142u definiuj\u0105: klaster 2. rz\u0119du na 157,80\u2013157,95, klaster 3. rz\u0119du na 157,30\u2013157,50 oraz baza 5. rz\u0119du na 156,80\u2013157,10.<\/p>\n\n
Structure Balance 3D raportuje BULLS +20%, przy 13\/13 interwa\u0142ach \u201ena zielono\u201d, wraz z wektorami momentum: +34\u00b0 na M3, +33\u00b0 na M5 i +32\u00b0 na M15. Zestaw makro pokazuje dodatnie odczyty: +13\u00b0 na H1, +18\u00b0 na H2, +24\u00b0 na H3 i +21\u00b0 na W1, podczas gdy nachylenie regresji OLS wynosi +9,4\u00b0, a dolne pasmo Gaussa (dwa sigma) utrzymuje si\u0119 jako wsparcie od dwudziestu \u015bwiec. Parametry transakcji zak\u0142adaj\u0105 Buy Limit na 157,45, stop na 156,75 (ryzyko 70 pips\u00f3w), nast\u0119pnie 158,45 (+100 pips\u00f3w) oraz 159,85 (+240 pips\u00f3w), przy deklarowanym stosunku zysku do ryzyka 1:3,42; zamkni\u0119cie H4 powy\u017cej 158,85 jest wskazane jako wyzwalacz wybicia z celem 160,20.<\/p>\n\n
Uwa\u017cnie obserwujemy USD\/JPY, poniewa\u017c kurs wielokrotnie testuje kluczow\u0105 stref\u0119 oporu mi\u0119dzy 158,12 a 158,80. Zamiast gwa\u0142townych spadk\u00f3w od tego pu\u0142apu widzimy coraz p\u0142ytsze cofni\u0119cia, co sugeruje, \u017ce kupuj\u0105cy stopniowo absorbuj\u0105 presj\u0119 sprzeda\u017cow\u0105. Traderzy rynku instrument\u00f3w pochodnych powinni przygotowa\u0107 si\u0119 na potencjalne wybicie o wysokiej dynamice w nadchodz\u0105cych tygodniach, gdy ten ciasny uk\u0142ad konsolidacyjny b\u0119dzie zbli\u017ca\u0142 si\u0119 do ko\u0144ca.<\/p>\n\n
Zamiast kupowa\u0107 bezrefleksyjnie przy obecnych, wysokich poziomach, uwa\u017camy, \u017ce najlepszym posuni\u0119ciem jest poczeka\u0107 na kr\u00f3tkie zej\u015bcie ceny w okolice kluczowych stref popytu. Konkretnie: rozwa\u017camy ustawienie zlece\u0144 buy limit w okolicach 157,45, z pierwszym realizowaniem zysku na 158,45 oraz drugim celem na 159,85. Aby w\u0142a\u015bciwie kontrolowa\u0107 ryzyko, sugerujemy umieszczenie jednoznacznego stop lossa uniewa\u017cniaj\u0105cego scenariusz tu\u017c poni\u017cej instytucjonalnego wsparcia na 156,75.<\/p>\n\n
Je\u015bli rynek nie cofnie si\u0119 i zamiast tego wymusi natychmiastowe zamkni\u0119cie czterogodzinnej \u015bwiecy powy\u017cej 158,85, traktujemy to jako wa\u017cny sygna\u0142 do natychmiastowego \u201emomentum buy\u201d w kierunku 160,20. Nasze wska\u017aniki pokazuj\u0105 jednoznacznie bycze ustawienie na wszystkich g\u0142\u00f3wnych interwa\u0142ach, potwierdzaj\u0105c, \u017ce ruch w g\u00f3r\u0119 jest wspierany szerokim wolumenem instytucjonalnym. Tak silne momentum sprawia, \u017ce gwa\u0142towny rajd wzrostowy staje si\u0119 bardzo prawdopodobny, je\u015bli op\u00f3r nad rynkiem zostanie prze\u0142amany.<\/p>\n\n
Nale\u017cy zachowa\u0107 ostro\u017cno\u015b\u0107 wobec psychologicznej bariery 160,00, gdzie Bank Japonii historycznie interweniowa\u0142 na rynku walutowym na du\u017c\u0105 skal\u0119, w tym wydaj\u0105c rekordowe 9,8 bln jen\u00f3w pod koniec kwietnia i w maju 2024 r. Obecnie szeroka r\u00f3\u017cnica st\u00f3p procentowych mi\u0119dzy rentowno\u015bci\u0105 10-letnich obligacji skarbowych USA, oscyluj\u0105c\u0105 w pobli\u017cu 4,0%, a japo\u0144sk\u0105 rentowno\u015bci\u0105 benchmarkow\u0105 na poziomie ok. 1,0% nadal sprzyja dolarowi ameryka\u0144skiemu. Utrzymuj\u0105cy si\u0119 spread rentowno\u015bci historycznie nap\u0119dza d\u0142ugotrwa\u0142e strategie carry trade, zapewniaj\u0105c kupuj\u0105cym fundamentalne wsparcie potrzebne do ataku na te historyczne maksima.<\/p>\n\n\n\n