Prezydent Emmanuel Macron powiedzia\u0142, \u017ce Francja zamierza wys\u0142a\u0107 wojska do Arabii Saudyjskiej, aby pom\u00f3c w zabezpieczeniu rafinerii oraz ruroci\u0105gu przesy\u0142aj\u0105cego rop\u0119 naftow\u0105 w Yanbu nad Morzem Czerwonym, rozszerzaj\u0105c militarn\u0105 rol\u0119 Francji w miar\u0119 rozlewania si\u0119 skutk\u00f3w wojny z Iranem. Poza t\u0105 informacj\u0105 rynki opisywano jako mieszane: globalne akcje w Europie, Azji, regionie Pacyfiku oraz Ameryce \u0141aci\u0144skiej mia\u0142y znajdowa\u0107 si\u0119 poni\u017cej tegorocznych maksim\u00f3w, podczas gdy ameryka\u0144skie indeksy okre\u015blano jako bij\u0105ce nowe rekordy \u2014 mimo \u017ce Dow opisywano jako schodz\u0105cy do nowego minimum.<\/p>\n
W obszarze makro i aktyw\u00f3w cyfrowych informowano, \u017ce indeks dolara ameryka\u0144skiego wzr\u00f3s\u0142 na pocz\u0105tku tygodnia powy\u017cej 100 pkt w reakcji na rosn\u0105ce rentowno\u015bci obligacji skarbowych USA oraz oczekiwania dalszego zacie\u015bniania polityki Fed, a metale szlachetne mia\u0142y konsolidowa\u0107 pod presj\u0105 mocniejszego dolara. Podawano r\u00f3wnie\u017c, \u017ce bitcoin przebi\u0142 op\u00f3r, ustanawiaj\u0105c poziom powy\u017cej majowego szczytu, mimo \u017ce Senat USA nie zdo\u0142a\u0142 przeprowadzi\u0107 kompleksowych regulacji dotycz\u0105cych kryptowalut oraz mimo ataku hakerskiego na gie\u0142d\u0119 Bitget, w wyniku kt\u00f3rego skradziono 350 mln USD. Wskazano te\u017c na publikacje ameryka\u0144skich danych o inflacji 30 wrze\u015bnia oraz danych z rynku pracy (payrolls) 2 pa\u017adziernika jako potencjalne katalizatory, obok \u201ckrytycznych dat odwr\u00f3cenia\u201d 29\u201330 wrze\u015bnia i 2\u20135 pa\u017adziernika.<\/p>\n
Musimy przygotowa\u0107 si\u0119 na gwa\u0142towny wzrost zmienno\u015bci rynkowej w miar\u0119 zbli\u017cania si\u0119 serii krytycznych dat odwr\u00f3cenia mi\u0119dzy 29 wrze\u015bnia a 5 pa\u017adziernika 2026 r. Cho\u0107 sp\u00f3\u0142ki technologiczne w ostatnim czasie wywindowa\u0142y Nasdaq i S&P 500 do rekordowych poziom\u00f3w, wyra\u017ana nied\u017awiedzia dywergencja na Dow Jones Industrial Average sugeruje, \u017ce ta hossa na akcjach jest krucha. Doradzamy traderom instrument\u00f3w pochodnych zabezpiecza\u0107 d\u0142ugie pozycje na akcjach oraz szuka\u0107 okazji do zajmowania kr\u00f3tkich pozycji na g\u0142\u00f3wnych indeksach gie\u0142dowych, je\u015bli w przysz\u0142ym tygodniu zaczn\u0105 p\u0119ka\u0107 poziomy wsparcia.<\/p>\n
Ostatnie cofni\u0119cie cen ropy naftowej prawdopodobnie ma charakter przej\u015bciowy, zw\u0142aszcza \u017ce napi\u0119cia geopolityczne eskaluj\u0105 po francuskim rozmieszczeniu si\u0142 w Yanbu nad Morzem Czerwonym. Historycznie zak\u0142\u00f3cenia w pobli\u017cu kluczowych w\u0105skich garde\u0142 tranzytu ropy wywo\u0142ywa\u0142y silne skoki cen \u2014 jak cho\u0107by 15% wzrost kontrakt\u00f3w terminowych na Brent po atakach dron\u00f3w na Saudi Aramco w 2019 r. Rekomendujemy kupno opcji call out-of-the-money na rop\u0119 Brent i WTI, aby skorzysta\u0107 na nag\u0142ych szokach poda\u017cowych w miar\u0119 rozszerzania si\u0119 konfliktu.<\/p>\n
Indeks dolara ameryka\u0144skiego (DXY) ponownie wspi\u0105\u0142 si\u0119 powy\u017cej 100 pkt, nap\u0119dzany wzrostem rentowno\u015bci ameryka\u0144skich obligacji skarbowych oraz oczekiwaniami dalszego zacie\u015bniania polityki Rezerwy Federalnej. Silny dolar nadal ci\u0105\u017cy metalom szlachetnym, jednak warto obserwowa\u0107 mo\u017cliwo\u015b\u0107 zwrotu na z\u0142ocie, je\u015bli nadchodz\u0105ce dane makro wywo\u0142aj\u0105 popyt na bezpieczne przystanie. Traderzy powinni rozwa\u017cy\u0107 d\u0142ugie strategie typu straddle na kontraktach terminowych na z\u0142oto przed kluczow\u0105 publikacj\u0105 danych o inflacji w USA 30 wrze\u015bnia oraz raportem payrolls 2 pa\u017adziernika.<\/p>\n
Na rynku kryptowalut bitcoin ostatnio wykaza\u0142 si\u0119 znaczn\u0105 si\u0142\u0105, przebijaj\u0105c majowy szczyt mimo du\u017cego w\u0142amania na gie\u0142d\u0119 Bitget o warto\u015bci 350 mln USD. Jednak niepewno\u015b\u0107 regulacyjna i szersze presje makroekonomiczne oznaczaj\u0105, \u017ce to wybicie pozostaje wysoce podatne na odwr\u00f3t. Sugerujemy handlowa\u0107 bitcoinem z ciasnymi zleceniami stop-loss lub wykorzystywa\u0107 opcje put w celu ochrony, poniewa\u017c nadchodz\u0105ce okno odwr\u00f3cenia na pocz\u0105tku pa\u017adziernika mo\u017ce z \u0142atwo\u015bci\u0105 uruchomi\u0107 ostr\u0105 korekt\u0119.<\/p>\n\n\n\n