{"id":68876,"date":"2026-09-25T10:42:00","date_gmt":"2026-09-25T10:42:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/pl-eu\/uncategorized\/ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits\/"},"modified":"2026-09-25T10:42:00","modified_gmt":"2026-09-25T10:42:00","slug":"ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/pl-eu\/featured\/ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits\/","title":{"rendered":"IBM, Swift i rozw\u00f3j tokenizowanych depozyt\u00f3w bankowych"},"content":{"rendered":"
\"\"<\/figure>\n\n\n

W lipcu w Waszyngtonie nasila\u0142 si\u0119 sp\u00f3r o cyfrowy pieni\u0105dz. Banki i firmy krypto lobbowa\u0142y o to, kto ma \u201eposiada\u0107\u201d depozyt<\/a>, a w centrum by\u0142y \u201enagrody\u201d od stablecoin\u00f3w (czyli zach\u0119ty, np. odsetki lub premie za trzymanie stablecoina), podczas gdy Kongres znalaz\u0142 si\u0119 mi\u0119dzy stronami. Bran\u017ca krypto wchodzi\u0142a coraz mocniej w obszar bankowy, a banki g\u0142\u00f3wnie si\u0119 broni\u0142y.<\/p>\n\n\n\n

W tym tygodniu banki odpowiedzia\u0142y nie ustaw\u0105, lecz infrastruktur\u0105.<\/p>\n\n\n\n

W czwartek IBM po\u0142\u0105czy\u0142 swoj\u0105 platform\u0119 Digital Asset Haven z opart\u0105 na blockchainie wsp\u00f3ln\u0105 ksi\u0119g\u0105 Swift<\/a>, co pozwala bankom zleca\u0107 transfery tokenizowanych depozyt\u00f3w w standardzie ISO 20022 (to powszechny format komunikat\u00f3w bankowych, u\u017cywany ju\u017c w p\u0142atno\u015bciach transgranicznych). Tego samego dnia siedem bank\u00f3w z Wielkiej Brytanii zrealizowa\u0142o pierwsze rzeczywiste p\u0142atno\u015bci klient\u00f3w z u\u017cyciem tokenizowanego funta<\/a>. Nikt nie czeka\u0142 na decyzje Kongresu. Funkcja IBM jest nadal w fazie beta (wczesne testy, rozwi\u0105zanie nie jest jeszcze w pe\u0142ni produkcyjne) i nie podano nazw bank\u00f3w, ale kierunek jest jasny.<\/p>\n\n\n\n

Modernizacja, za kt\u00f3r\u0105 banki ju\u017c zap\u0142aci\u0142y<\/h2>\n\n\n\n

Znaczenie ruchu IBM polega mniej na \u201ezast\u0105pieniu\u201d tradycyjnych p\u0142atno\u015bci, a bardziej na pod\u0142\u0105czeniu mo\u017cliwo\u015bci blockchaina do istniej\u0105cych system\u00f3w bankowych.<\/p>\n\n\n\n

Banki przez lata przechodzi\u0142y na ISO 20022<\/a>, czyli wsp\u00f3lny \u201ej\u0119zyk\u201d komunikat\u00f3w p\u0142atniczych, kt\u00f3ry pozwala przesy\u0142a\u0107 wi\u0119cej danych o transakcji. Adapter IBM umo\u017cliwia bankom u\u017cycie tej samej warstwy komunikat\u00f3w do zlecania transfer\u00f3w tokenizowanych depozyt\u00f3w, zamiast budowania osobnych proces\u00f3w wy\u0142\u0105cznie pod blockchain.<\/p>\n\n\n\n

To obni\u017ca jedn\u0105 z najwi\u0119kszych barier wdro\u017cenia.<\/p>\n\n\n\n

Dla wi\u0119kszo\u015bci bank\u00f3w problemem nie by\u0142o to, czy blockchain istnieje. Problemem by\u0142o wpi\u0119cie go w codzienne dzia\u0142ania, zgodno\u015b\u0107 z przepisami (compliance \u2013 zestaw procedur, kt\u00f3re maj\u0105 zapewni\u0107 spe\u0142nianie wymog\u00f3w regulacyjnych) oraz zarz\u0105dzanie ryzykiem, kt\u00f3re powsta\u0142y wok\u00f3\u0142 klasycznych system\u00f3w finansowych.<\/p>\n\n\n\n

Tokenizowane depozyty to kompromis: banki mog\u0105 testowa\u0107 szybsze rozliczenia i \u201eprogramowalne\u201d p\u0142atno\u015bci (czyli takie, kt\u00f3re da si\u0119 automatyzowa\u0107 regu\u0142ami w systemie), a jednocze\u015bnie utrzyma\u0107 depozyty jako regulowane zobowi\u0105zania banku wobec klienta.<\/p>\n\n\n\n

Tokenizacja przechodzi z test\u00f3w do infrastruktury<\/h2>\n\n\n\n

Takie podej\u015bcie bank\u00f3w wpisuje si\u0119 te\u017c w szersz\u0105 zmian\u0119 po stronie regulator\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Dwa dni przed og\u0142oszeniem IBM przewodnicz\u0105cy CFTC Michael Selig powiedzia\u0142 na konferencji nowojorskiego Fed<\/a>, \u017ce rynki w USA musz\u0105 przygotowa\u0107 si\u0119 na \u201emasow\u0105 tokenizacj\u0119\u201d i \u201e\u015bwiat finans\u00f3w on-chain oraz rynk\u00f3w 24\/7\u201d. (On-chain oznacza \u201ena blockchainie\u201d, czyli w systemie, w kt\u00f3rym zapisy transakcji s\u0105 utrwalane w rozproszonej bazie danych.)<\/p>\n\n\n\n

Te s\u0142owa nie wprowadzi\u0142y nowych przepis\u00f3w ani harmonogramu. Pokazuj\u0105 jednak zmian\u0119 akcent\u00f3w: coraz cz\u0119\u015bciej chodzi o to, jak aktywa tokenizowane maj\u0105 dzia\u0142a\u0107 w ramach obecnych rynk\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Pytania regulacyjne wci\u0105\u017c s\u0105 otwarte. Tokenizacja mo\u017ce mie\u0107 r\u00f3\u017cne formy \u2013 w tym cyfrowe depozyty emitowane przez banki, stablecoiny oraz inne aktywa oparte na blockchainie \u2013 a ka\u017cdy model rodzi inne wyzwania dotycz\u0105ce nadzoru, rozlicze\u0144, p\u0142ynno\u015bci (czyli dost\u0119pno\u015bci \u015brodk\u00f3w do natychmiastowego u\u017cycia) i dost\u0119pu.<\/p>\n\n\n\n

Wy\u015bcig o infrastruktur\u0119 cyfrowego pieni\u0105dza<\/h3>\n\n\n\n

Podej\u015bcie bank\u00f3w to cz\u0119\u015b\u0107 szerszej rywalizacji o to, jak b\u0119dzie wygl\u0105da\u0107 infrastruktura cyfrowego pieni\u0105dza.<\/p>\n\n\n\n

Model<\/strong><\/td>Kto emituje pieni\u0105dz<\/strong><\/td>G\u0142\u00f3wna zaleta<\/strong><\/td>G\u0142\u00f3wne wyzwanie<\/strong><\/td><\/tr>
Tokenizowane depozyty bankowe<\/td>Banki regulowane<\/td>Utrzymuje pieni\u0105dz w ramach obecnych system\u00f3w bankowych<\/td>Wsp\u00f3\u0142praca system\u00f3w mi\u0119dzy bankami (interoperacyjno\u015b\u0107, czyli zdolno\u015b\u0107 r\u00f3\u017cnych system\u00f3w do \u201edogadania si\u0119\u201d)<\/td><\/tr>
Stablecoiny (USDT, USDC)<\/td>Prywatni emitenci<\/td>Globalna p\u0142ynno\u015b\u0107 na blockchainie<\/td>Regulacje i kontrola rezerw (czyli aktyw\u00f3w, kt\u00f3re maj\u0105 zabezpiecza\u0107 warto\u015b\u0107 stablecoina)<\/td><\/tr>
Publiczne blockchainy<\/td>Zdecentralizowane sieci<\/td>Otwarty dost\u0119p i rozliczenia globalne<\/td>Wdro\u017cenie przez instytucje i spe\u0142nienie wymog\u00f3w zgodno\u015bci z przepisami<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Kluczowe jest to, \u017ce te modele nie rozwijaj\u0105 si\u0119 osobno.<\/p>\n\n\n\n

Banki przejmuj\u0105 pomys\u0142y spopularyzowane przez krypto: aktywa \u201eprogramowalne\u201d, rozliczenia na blockchainie i transfery dost\u0119pne ca\u0142y czas.<\/p>\n\n\n\n

R\u00f3wnolegle infrastruktura krypto zbli\u017ca si\u0119 do tradycyjnych finans\u00f3w. Emitenci stablecoin\u00f3w wchodz\u0105 na kolejne sieci blockchain, a instytucje finansowe sprawdzaj\u0105, jak aktywa cyfrowe mog\u0105 sta\u0107 si\u0119 elementem rozlicze\u0144 w du\u017cej skali.<\/p>\n\n\n\n

Coraz mniej chodzi o to, czy blockchain wejdzie do finans\u00f3w, a coraz bardziej o to, kto b\u0119dzie kontrolowa\u0142 \u201etory\u201d p\u0142atno\u015bci: banki, prywatni emitenci cyfrowego pieni\u0105dza czy otwarte sieci.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dlaczego banki maj\u0105 naturaln\u0105 przewag\u0119<\/h2>\n\n\n\n

Najmocniejszy argument za tokenizowanymi depozytami jest prosty: opieraj\u0105 si\u0119 na tym, co banki ju\u017c kontroluj\u0105.<\/p>\n\n\n\n

Tokenizowany depozyt pozostaje roszczeniem wobec regulowanej instytucji finansowej. Bank zachowuje relacj\u0119 z klientem, obowi\u0105zki zgodno\u015bci z przepisami oraz powi\u0105zanie z bilansem (czyli ksi\u0119gowym zestawieniem aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 banku).<\/p>\n\n\n\n

To wa\u017cne, bo wiele p\u0142atno\u015bci firmowych nie sprowadza si\u0119 do szybko\u015bci. Wymagaj\u0105 one:<\/p>\n\n\n\n