Azjatyckie gie\u0142dy zako\u0144czy\u0142y \u015brodow\u0105 sesj\u0119 mieszanie, gdy ceny ropy i rentowno\u015bci ameryka\u0144skich obligacji skarbowych spad\u0142y po poprawie przep\u0142yw\u00f3w surowca przez Bliski Wsch\u00f3d. Wysoki rang\u0105 przedstawiciel Iranu powiedzia\u0142, \u017ce Teheran m\u00f3g\u0142by ponownie otworzy\u0107 Cie\u015bnin\u0119 Ormuz w ci\u0105gu siedmiu dni, je\u015bli USA z\u0142agodz\u0105 presj\u0119 militarn\u0105 i znios\u0105 blokad\u0119 ira\u0144skich port\u00f3w. Korea Po\u0142udniowa i Tajwan kontynuowa\u0142y wzrosty, wspierane przez technologicznych lider\u00f3w po tym, jak indeks Nasdaq Composite zanotowa\u0142 dwa rekordowe zamkni\u0119cia z rz\u0119du.<\/p>\n
Po\u0142udniowokorea\u0144ski KOSPI zyska\u0142 0,03% do 7 020 pkt, a tajwa\u0144ski Taiex wzr\u00f3s\u0142 o 0,80% do 48 181 pkt. Chiny i Hongkong os\u0142abi\u0142y si\u0119: Szanghaj spad\u0142 o 0,25% do 3 942 pkt, a Hongkong zni\u017ckowa\u0142 o 0,85% do 24 875 pkt, przy spadku Shenzhen o 0,42% do 13 665 pkt. Rynki w Japonii s\u0105 zamkni\u0119te z powodu \u015bwi\u0119ta od poniedzia\u0142ku do \u015brody i maj\u0105 zosta\u0107 ponownie otwarte w czwartek, 24 wrze\u015bnia. Azja jest opisywana jako region odpowiadaj\u0105cy za ok. 70% globalnego wzrostu gospodarczego, a do kluczowych benchmark\u00f3w nale\u017c\u0105 m.in. japo\u0144ski Nikkei, \u015bledz\u0105cy 225 sp\u00f3\u0142ek, obok indeks\u00f3w takich jak Hang Seng, Shanghai Composite oraz Shenzhen Composite.<\/p>\n
Rekomendujemy, aby traderzy instrument\u00f3w pochodnych pozycjonowali si\u0119 na dalszy spadek cen ropy poprzez zakup kr\u00f3tkoterminowych opcji put na kontrakty terminowe na Brent lub WTI. W obliczu potencjalnego ponownego otwarcia Cie\u015bniny Ormuz w ci\u0105gu siedmiu dni, geopolityczna premia za ryzyko, kt\u00f3ra wcze\u015bniej podtrzymywa\u0142a rynki energii, szybko si\u0119 rozprasza. Historycznie, gdy krytyczne w\u0105skie gard\u0142a poda\u017cy na Bliskim Wschodzie zostaj\u0105 udro\u017cnione, benchmarki ropy potrafi\u0105 szybko straci\u0107 5%\u20138% warto\u015bci, co czyni strategie z nastawieniem na spadek szczeg\u00f3lnie atrakcyjnymi.<\/p>\n
Dostrzegamy bardzo atrakcyjn\u0105 konfiguracj\u0119 na japo\u0144skich kontraktach terminowych na Nikkei 225 oraz opcjach call przed ponownym otwarciem rynku w czwartek, 24 wrze\u015bnia. Poniewa\u017c japo\u0144skie rynki s\u0105 zamkni\u0119te od poniedzia\u0142ku, nie zd\u0105\u017cy\u0142y jeszcze uwzgl\u0119dni\u0107 kolejnych rekordowych zamkni\u0119\u0107 Nasdaq. Zakup opcji call na Nikkei pozwoli nam skorzysta\u0107 z oczekiwanej wzrostowej luki na otwarciu, gdy Tokio b\u0119dzie nadrabia\u0107 zaleg\u0142o\u015bci wobec globalnego impetu w segmencie technologicznym.<\/p>\n
Aby zarz\u0105dza\u0107 \u0142\u0105cznym ryzykiem portfela, sugerujemy wdro\u017cenie strategii tradingu par: zaj\u0119cie d\u0142ugiej pozycji na kontraktach na Tajwan (Taiex) lub Kore\u0119 Po\u0142udniow\u0105 (KOSPI) przy jednoczesnym zaj\u0119ciu kr\u00f3tkiej pozycji na s\u0142abszym indeksie Hang Seng. Tajwa\u0144ski Taiex ostatnio wzr\u00f3s\u0142 o 0,80% do 48 181 pkt, nap\u0119dzany utrzymuj\u0105cym si\u0119 skokiem globalnego popytu na rozwi\u0105zania z obszaru sztucznej inteligencji, kt\u00f3ry wywindowa\u0142 kluczowe sp\u00f3\u0142ki p\u00f3\u0142przewodnikowe o ponad 25% od pocz\u0105tku roku. Z kolei indeksy w Chinach i Hongkongu nadal trac\u0105 impet, co czyni je dobrymi kandydatami do kr\u00f3tkich pozycji jako zabezpieczenie naszej d\u0142ugiej ekspozycji na technologie.<\/p>\n
Doradzamy tak\u017ce zaj\u0119cie d\u0142ugiej pozycji na kontraktach terminowych na ameryka\u0144skie obligacje skarbowe, poniewa\u017c rentowno\u015bci nadal zni\u017ckuj\u0105 w reakcji na stabilizacj\u0119 globalnych warunk\u00f3w. Spadaj\u0105ce rentowno\u015bci zazwyczaj podbijaj\u0105 ceny obligacji, oferuj\u0105c wiarygodn\u0105 przeciwwag\u0119 dla naszych pozycji w akcjach. Wykorzystanie tej zmiany otoczenia st\u00f3p procentowych w nadchodz\u0105cych tygodniach pomo\u017ce nam utrwali\u0107 stabilne zyski, gdy zmienno\u015b\u0107 rynkowa zacznie wygasa\u0107.<\/p>\n\n\n\n