AUD\/USD zmierza\u0142 do zako\u0144czenia tygodnia na plusie, rosn\u0105c o 0,21%, przy czym para handlowana by\u0142a w okolicach 0,7124 i utrzymywa\u0142a si\u0119 blisko pi\u0105tkowych szczyt\u00f3w. Ruch cenowy przebi\u0142 maksimum z 15 czerwca na 0,7088, kt\u00f3re po wybiciu sta\u0142o si\u0119 wsparciem, po czym kurs sforsowa\u0142 0,7100 i si\u0119gn\u0105\u0142 dwudniowego najwy\u017cszego poziomu 0,7136, aby nast\u0119pnie cofn\u0105\u0107 si\u0119 w okolice 0,7120.<\/p>\n
Od strony technicznej wska\u017anik RSI pozostaje nied\u017awiedzi, ale jest bliski zwrotu w g\u00f3r\u0119, podczas gdy rynek wycenia podwy\u017ck\u0119 st\u00f3p przez Reserve Bank of Australia na posiedzeniu 29 wrze\u015bnia. Wybicie powy\u017cej tegorocznego maksimum tygodnia na 0,7168 otworzy\u0142oby drog\u0119 do 0,7200, a kolejne opory widoczne s\u0105 na 0,7237, a nast\u0119pnie 0,7277; po stronie spadkowej zej\u015bcie poni\u017cej 50-dniowej SMA na 0,7084 skierowa\u0142oby uwag\u0119 na 100-dniow\u0105 SMA na 0,7078, potem na 0,7075 oraz 200-dniow\u0105 SMA na 0,7012. Poza stopami procentowymi, w\u015br\u00f3d czynnik\u00f3w wp\u0142ywaj\u0105cych na AUD wymienia si\u0119 cykl koniunkturalny w Chinach, krajow\u0105 inflacj\u0119 i bilans handlowy oraz rud\u0119 \u017celaza \u2014 najwi\u0119kszy eksport Australii o warto\u015bci 118 mld USD rocznie wed\u0142ug danych za 2021 r.<\/p>\n
Poniewa\u017c AUD\/USD utrzymuje si\u0119 obecnie w pobli\u017cu 0,7124 po wybiciu kluczowej bariery 0,7100, rekomendujemy traderom instrument\u00f3w pochodnych utrzymanie nastawienia pro-wzrostowego w horyzoncie najbli\u017cszych dw\u00f3ch tygodni. Kupuj\u0105cy powinni rozwa\u017cy\u0107 konstrukcj\u0119 d\u0142ugich opcji call lub strategii bull call spread z celem na strike 0,7200, aby skorzysta\u0107 z narastaj\u0105cego momentum. Takie podej\u015bcie pozwala uczestniczy\u0107 we wzrostach przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka spadkowego w razie korekty pary.<\/p>\n
Nadchodz\u0105ca decyzja RBA w sprawie st\u00f3p procentowych 29 wrze\u015bnia stanowi kluczowy impuls fundamentalny dla tej transakcji. Historycznie podwy\u017cki st\u00f3p wspieraj\u0105 walut\u0119 krajow\u0105, a przy utrzymuj\u0105cej si\u0119 ostatnio nadwy\u017cce handlowej Australii powy\u017cej 5,6 mld AUD t\u0142o fundamentalne pozostaje wyra\u017anie sprzyjaj\u0105ce. Dodatkowo stabilny popyt ze strony rynk\u00f3w globalnych sprawia, \u017ce dolar australijski pozostaje atrakcyjny dla inwestor\u00f3w poszukuj\u0105cych wy\u017cszej rentowno\u015bci.<\/p>\n
W celu zarz\u0105dzania ryzykiem zalecamy umieszczenie zlece\u0144 stop-loss dla d\u0142ugich pozycji na kontraktach terminowych tu\u017c poni\u017cej 50-dniowej \u015bredniej krocz\u0105cej (SMA) na 0,7084. Spadek poni\u017cej 100-dniowej \u015bredniej na 0,7078 by\u0142by sygna\u0142em odwr\u00f3cenia trendu i sugerowa\u0142by zamkni\u0119cie wszelkich scenariuszy pro-wzrostowych. Natomiast je\u015bli rynek wybije powy\u017cej 0,7168, mo\u017cna rozwa\u017cy\u0107 stopniowe zwi\u0119kszanie ekspozycji w kierunku celu 0,7237.<\/p>\n
Warto r\u00f3wnie\u017c obserwowa\u0107 rynek surowc\u00f3w, zw\u0142aszcza \u017ce ceny rudy \u017celaza znalaz\u0142y w tym miesi\u0105cu solidne wsparcie w okolicach 100 USD za ton\u0119 metryczn\u0105. Silniejszy popyt przemys\u0142owy ze strony Chin, gdzie wska\u017anik PMI dla przemys\u0142u ustabilizowa\u0142 si\u0119 ostatnio w pobli\u017cu 50,3, prawdopodobnie b\u0119dzie podtrzymywa\u0107 presj\u0119 popytow\u0105 na AUD. Zastosowanie kr\u00f3tkoterminowych opcji call przed wzrostem zmienno\u015bci pod koniec wrze\u015bnia pozwala uczestniczy\u0107 w potencjalnym wybiciu przy z g\u00f3ry zdefiniowanym ryzyku.<\/p>\n\n\n\n