Rupia cofn\u0119\u0142a si\u0119 z dwumiesi\u0119cznego maksimum, a USD\/INR odbi\u0142 w okolice 94,75 po tym, jak w ubieg\u0142ym tygodniu dotkn\u0105\u0142 94,29. Wzrost cen ropy zr\u00f3wnowa\u017cy\u0142 s\u0142abszego dolara ameryka\u0144skiego przed pi\u0105tkow\u0105 publikacj\u0105 wska\u017anika cen konsumenckich (CPI) w USA. Indeks dolara (DXY) spad\u0142 o 0,1% do ok. 98,80. We wczesnym handlu kontrakt MCX Crude Oil September 21 wzr\u00f3s\u0142 o 0,6% do ok. 8 818 rupii, najwy\u017cszego poziomu od 22 maja, co wzmacnia presj\u0119, jak\u0105 wy\u017csze koszty energii mog\u0105 wywiera\u0107 na waluty Azji bez Japonii (AXJ). Brent przesun\u0105\u0142 si\u0119 w kierunku lipcowego szczytu w pobli\u017cu 102 USD, a kolejne poziomy wskazywano na 108\/110 USD oraz 117 USD, je\u015bli 102 USD zostanie wybite, podczas gdy przep\u0142ywy przez Cie\u015bnin\u0119 Ormuz okre\u015blono w weekend jako sk\u0105pe.<\/p>\n
Uwaga rynku przenosi si\u0119 teraz na sierpniowy CPI i jego implikacje dla Rezerwy Federalnej (Fed) oraz FOMC; narz\u0119dzie CME FedWatch sugeruje 58,4% prawdopodobie\u0144stwa podwy\u017cki st\u00f3p w przysz\u0142ym miesi\u0105cu. Technicznie USD\/INR na 94,75 pozostaje poni\u017cej 20-okresowej EMA na 95,13, a RSI jest w pobli\u017cu 37. Op\u00f3r wypada na 95,13, a wsparcie wskazywane jest przy dwumiesi\u0119cznym minimum 94,15.<\/p>\n
Zalecamy, aby traderzy rynku instrument\u00f3w pochodnych przygotowali si\u0119 na podwy\u017cszon\u0105 zmienno\u015b\u0107 pary USD\/INR, kt\u00f3ra oscyluje wok\u00f3\u0142 94,75, odbijaj\u0105c od ostatniego do\u0142ka 94,29. Cho\u0107 indeks dolara nieco os\u0142ab\u0142 do 98,80, rosn\u0105ce koszty energii pozostaj\u0105 istotnym czynnikiem negatywnym dla rupii. Historycznie Indie importuj\u0105 ponad 80% zu\u017cywanej ropy naftowej, co oznacza, \u017ce ka\u017cdy utrzymuj\u0105cy si\u0119 skok globalnych cen ropy mocno ci\u0105\u017cy lokalnej walucie.<\/p>\n
Przy testowaniu przez Brent poziomu 102 USD za bary\u0142k\u0119 oraz przy wskazywanych przez analityk\u00f3w technicznych potencjalnych celach 108\u2013117 USD, rekomendujemy zabezpieczenie si\u0119 przed dalsz\u0105 deprecjacj\u0105 rupii. Krajowy kontrakt na rop\u0119 na MCX niedawno wzr\u00f3s\u0142 do 8 818 rupii, odzwierciedlaj\u0105c napi\u0119t\u0105 sytuacj\u0119 poda\u017cow\u0105 na \u015bwiecie oraz narastaj\u0105ce napi\u0119cia geopolityczne w rejonie Cie\u015bniny Ormuz. Podczas podobnych szok\u00f3w energetycznych w 2022 r., gdy Brent przekroczy\u0142 120 USD, rupia notowa\u0142a gwa\u0142towne, wielotygodniowe fale wyprzeda\u017cy \u2014 schemat, kt\u00f3ry mo\u017ce si\u0119 powt\u00f3rzy\u0107, je\u015bli szlaki dostaw ropy pozostan\u0105 zak\u0142\u00f3cone.<\/p>\n
W perspektywie kr\u00f3tkoterminowych strategii opcyjnych i futures nale\u017cy uwa\u017cnie obserwowa\u0107 kluczowy, dynamiczny op\u00f3r na 20-okresowej wyk\u0142adniczej \u015bredniej krocz\u0105cej (EMA) przy 95,13. Cho\u0107 RSI na poziomie 37 sugeruje, \u017ce para zbli\u017ca si\u0119 do strefy wyprzedania, og\u00f3lne t\u0142o fundamentalne pozostaje przechylone w stron\u0119 si\u0142y USD. Sugerujemy rozwa\u017cenie zajmowania d\u0142ugich pozycji w USD\/INR lub kupna spread\u00f3w call przy spadkach w kierunku krytycznego wsparcia na 94,15.<\/p>\n
Pi\u0105tkowe dane o inflacji w USA stanowi\u0105 istotne wydarzenie ryzyka, kt\u00f3re prawdopodobnie przetasuje oczekiwania dotycz\u0105ce st\u00f3p procentowych. Obecnie narz\u0119dzie CME FedWatch wskazuje 58,4% prawdopodobie\u0144stwa podwy\u017cki st\u00f3p przez Rezerw\u0119 Federaln\u0105 w przysz\u0142ym miesi\u0105cu, co odzwierciedla utrzymuj\u0105ce si\u0119 obawy inflacyjne. Zalecamy utrzymywanie konserwatywnej wielko\u015bci pozycji przed publikacj\u0105, poniewa\u017c odczyt inflacji wy\u017cszy od oczekiwa\u0144 mo\u017ce z \u0142atwo\u015bci\u0105 wypchn\u0105\u0107 par\u0119 powy\u017cej oporu na 95,13.<\/p>\n\n\n\n