AUD\/USD na pocz\u0105tku tygodnia porusza\u0142 si\u0119 w w\u0105skim przedziale w okolicach 0,7200, utrzymuj\u0105c si\u0119 blisko pi\u0105tkowego maksimum i na najwy\u017cszym poziomie od po\u0142owy maja. Dolar australijski otrzyma\u0142 wsparcie, poniewa\u017c rynek zacz\u0105\u0142 wycenia\u0107 podwy\u017ck\u0119 st\u00f3p procentowych przez Reserve Bank of Australia we wrze\u015bniu, po lepszym od oczekiwa\u0144 wzro\u015bcie gospodarczym oraz utrzymuj\u0105cej si\u0119 krajowej inflacji. Dolar ameryka\u0144ski mia\u0142 mniejsze mo\u017cliwo\u015bci kontynuacji zwy\u017cki zwi\u0105zanej z raportem z rynku pracy (Nonfarm Payrolls), gdy uwaga inwestor\u00f3w przesun\u0119\u0142a si\u0119 na dane o inflacji w USA, kt\u00f3re maj\u0105 zosta\u0107 opublikowane p\u00f3\u017aniej w tym tygodniu, cho\u0107 napi\u0119cia na linii USA\u2013Iran zapewnia\u0142y pewne wsparcie i ogranicza\u0142y potencja\u0142 wzrostowy AUD\/USD.<\/p>\n
Z technicznego punktu widzenia para utrzymuje si\u0119 powy\u017cej 78,6% zniesienia Fibonacciego spadku z maja\u2013czerwca, wypadaj\u0105cego na 0,7186, po odbiciu z okolic 200-dniowej prostej \u015bredniej krocz\u0105cej (SMA) na 0,6989. Wska\u017aniki impetu pozostaj\u0105 konstruktywne: Relative Strength Index oscyluje w rejonie 66, a histogram MACD jest lekko dodatni. Op\u00f3r znajduje si\u0119 na wieloletnim szczycie 0,7272; dzienne zamkni\u0119cie powy\u017cej tego poziomu otworzy\u0142oby przestrze\u0144 do dalszych wzrost\u00f3w. Je\u015bli 0,7186 zostanie prze\u0142amane, kolejne poziomy wsparcia to 0,7118, nast\u0119pnie okolice 0,7070 i 0,7023.<\/p>\n
Obserwuj\u0105c konsolidacj\u0119 pary AUD\/USD wok\u00f3\u0142 kluczowego poziomu 0,7200, rekomendujemy, aby inwestorzy na instrumentach pochodnych przygotowali si\u0119 na utrzymanie wzrostowego impetu w najbli\u017cszych tygodniach. Nasz scenariusz w du\u017cej mierze opiera si\u0119 na wyra\u017anej dywergencji polityki monetarnej pomi\u0119dzy Reserve Bank of Australia (RBA) a Rezerw\u0105 Federaln\u0105. Przy ostatnim odczycie inflacji CPI w Australii, kt\u00f3ra pozostaje uporczywie na poziomie 3,8%, oraz utrzymywaniu przez RBA restrykcyjnej stopy got\u00f3wkowej na 4,35%, przewaga rentowno\u015bci coraz wyra\u017aniej przesuwa si\u0119 na korzy\u015b\u0107 dolara australijskiego.<\/p>\n
Aby wykorzysta\u0107 ten pro-wzrostowy uk\u0142ad, inwestorzy opcyjni powinni rozwa\u017cy\u0107 zakup opcji call blisko ATM (near-the-money) lub zastosowanie strategii bull call spread z docelowym strike\u2019em w pobli\u017cu wieloletniego szczytu 0,7272. Strategia ta ogranicza ryzyko spadku, jednocze\u015bnie pozwalaj\u0105c partycypowa\u0107 we wzrostach, o ile kurs spot pozostaje stabilnie powy\u017cej 78,6% zniesienia Fibonacciego na 0,7186. Historycznie, gdy RSI utrzymuje si\u0119 w okolicach 66 przy dodatnim MACD, sygnalizuje to siln\u0105 presj\u0119 popytow\u0105, kt\u00f3ra cz\u0119sto poprzedza wybicie.<\/p>\n
W przypadku kontrakt\u00f3w terminowych sugerujemy budowanie d\u0142ugich pozycji przy niewielkich cofni\u0119ciach w kierunku strefy wsparcia 0,7180, z ciasno ustawionymi zleceniami stop-loss tu\u017c poni\u017cej poziomu 61,8% zniesienia na 0,7118. Cho\u0107 napi\u0119cia geopolityczne na Bliskim Wschodzie nadal zapewniaj\u0105 przej\u015bciowe wsparcie dla dolara ameryka\u0144skiego jako \u201ebezpiecznej przystani\u201d, bazowe fundamenty makro sprzyjaj\u0105 Aussie. Oczekujemy, \u017ce ta faza konsolidacji technicznej zako\u0144czy si\u0119 wybiciem w g\u00f3r\u0119, zw\u0142aszcza je\u015bli nadchodz\u0105ce dane o inflacji w USA poka\u017c\u0105 kolejne sygna\u0142y sch\u0142odzenia.<\/p>\n\n\n\n