Plotki o mo\u017cliwej interwencji Banku Japonii gwa\u0142townie sprowadzi\u0142y USDJPY w d\u00f3\u0142, ci\u0105gn\u0105c w d\u00f3\u0142 Indeks Dolara przed dzisiejsz\u0105 publikacj\u0105 ameryka\u0144skich danych z rynku pracy (non-farm payrolls). Euro pnie si\u0119 w kierunku 1,17, podczas gdy EURINR zmierza do 110\u2013110,50; EURJPY spad\u0142 poni\u017cej 182 i wskazuje na 180. AUDUSD ma rosn\u0105\u0107 w kierunku 0,73, a GBPUSD mo\u017ce przetestowa\u0107 1,3450 przed odbiciem, natomiast USDCNY kieruje si\u0119 do 6,71\/70. Rupia indyjska ma si\u0119 umocni\u0107 do 94, zanim nast\u0105pi odwr\u00f3cenie.<\/p>\n
Rentowno\u015bci ameryka\u0144skich obligacji skarbowych opisywane s\u0105 jako wy\u017csze i stabilne, z przestrzeni\u0105 do dalszych wzrost\u00f3w, przy czym uwaga skupia si\u0119 na dzisiejszych danych o bezrobociu. Rentowno\u015bci niemieckie utrzymuj\u0105 si\u0119 w pobli\u017cu kluczowego oporu i potrzebuj\u0105 potwierdzenia, by kontynuowa\u0107 wzrosty \u2014 w przeciwnym razie sygnalizowany jest ruch korekcyjny. Rentowno\u015b\u0107 10-letnich obligacji rz\u0105du Indii (GoI) spad\u0142a, ale pozostaje powy\u017cej wsparcia; kr\u00f3tkoterminowo ton jest pozytywny, cho\u0107 oczekiwany jest p\u00f3\u017aniej spadek w horyzoncie po\u015brednim. Na rynkach akcji Dow przebi\u0142 53 000 i celuje w 54 500\u201355 000, je\u015bli pokona 54 000; DAX mierzy w 26 500, podczas gdy Nifty ryzykuje spadek do 23 600, je\u015bli p\u0119knie 23 800; Nikkei wskazuje na 62 000, a Szanghaj ma porusza\u0107 si\u0119 w konsolidacji 3 850\u20134 000. Brent celuje w 100 USD, a WTI w 95 USD; z\u0142oto potrzebuje 4 600 USD, by mierzy\u0107 w 4 700\u20134 800 USD, srebro musi przebi\u0107 70 USD, by doj\u015b\u0107 do 75\u201380 USD, mied\u017a utrzymuje 6,50\u20136,80 USD, a gaz ziemny potrzebuje 3,00 USD, by ruszy\u0107 do 3,25\u20133,50 USD. W tle biograficznym Vikrama wskazano, \u017ce od 1991 r. zarz\u0105dza\u0142 ekspozycj\u0105 walutow\u0105 o warto\u015bci 1,2 mld USD.<\/p>\n
Zalecamy traderom instrument\u00f3w pochodnych na waluty przygotowa\u0107 si\u0119 na podwy\u017cszon\u0105 zmienno\u015b\u0107 na krzy\u017cach z jenem po kolejnej podejrzewanej interwencji Banku Japonii, kt\u00f3ra ju\u017c zepchn\u0119\u0142a USDJPY ni\u017cej. Bior\u0105c pod uwag\u0119 gwa\u0142towne t\u0105pni\u0119cie EURJPY poni\u017cej 182, rekomendujemy utrzymywanie kr\u00f3tkich pozycji z celem na poziomie 180, jednocze\u015bnie pozycjonuj\u0105c si\u0119 na s\u0142abszy Indeks Dolara przed dzisiejszym kluczowym raportem payrolls. Widzimy te\u017c przestrze\u0144, by euro przetestowa\u0142o 1,17, a rupia indyjska umocni\u0142a si\u0119 w kierunku 94, zanim dojdzie do odwr\u00f3cenia.<\/p>\n
Na rynku d\u0142ugu podtrzymujemy bycze nastawienie wobec rentowno\u015bci ameryka\u0144skich Treasuries i sugerujemy kupowanie ewentualnych kr\u00f3tkotrwa\u0142ych cofni\u0119\u0107 wywo\u0142anych dzisiejszymi danymi z rynku pracy. Niemieckie rentowno\u015bci znajduj\u0105 si\u0119 przy krytycznym oporze, dlatego rekomendujemy poczeka\u0107 na potwierdzone wybicie, zanim budowane b\u0119d\u0105 d\u0142ugie pozycje, przy jednoczesnym przygotowaniu si\u0119 na kr\u00f3tkie cofni\u0119cie w rentowno\u015bci 10-letnich obligacji GoI. Historycznie skoki rentowno\u015bci w p\u00f3\u017anoletnich cyklach handlowych stanowi\u0105 atrakcyjne punkty wej\u015bcia dla trader\u00f3w o \u015brednim horyzoncie.<\/p>\n
W przypadku instrument\u00f3w pochodnych na akcje rekomendujemy kupno opcji call na Dow Jonesa, poniewa\u017c wybicie powy\u017cej 53 000 otwiera drog\u0119 do ruchu w kierunku 55 000. Z kolei sugerujemy kr\u00f3tk\u0105 sprzeda\u017c lub zakup opcji put na Nikkei, kt\u00f3ry wygl\u0105da strukturalnie s\u0142abo i wydaje si\u0119 zmierza\u0107 w d\u00f3\u0142 w kierunku 62 000. Na rynkach wschodz\u0105cych zalecamy zabezpieczanie d\u0142ugich pozycji na Nifty, poniewa\u017c nieutrzymanie wsparcia 23 800 mo\u017ce szybko przyspieszy\u0107 spadek do 23 600.<\/p>\n
Na rynku surowc\u00f3w sugerujemy utrzymywa\u0107 d\u0142ugie pozycje na ropie Brent, gdy\u017c napi\u0119ta globalna poda\u017c i dyscyplina OPEC w zakresie wydobycia pchaj\u0105 ceny w stron\u0119 poziomu 100 USD. W metalach szlachetnych rekomendujemy wstrzyma\u0107 si\u0119 z nowymi d\u0142ugimi pozycjami w z\u0142ocie do czasu pewnego zamkni\u0119cia powy\u017cej 4 600 USD, co sygnalizowa\u0142oby szersz\u0105 fal\u0119 wzrostow\u0105 w kierunku 4 800 USD. Jednocze\u015bnie zalecamy uwa\u017cnie obserwowa\u0107 gaz ziemny, utrzymuj\u0105c pozycje neutralne do czasu wyra\u017anego wybicia powy\u017cej 3,00 USD.<\/p>\n\n\n\n