WTI cofn\u0119\u0142a si\u0119 w poniedzia\u0142ek po wzro\u015bcie o ponad 5% w ubieg\u0142ym tygodniu, mimo \u017ce napi\u0119cia na Bliskim Wschodzie oraz ograniczenia w \u017cegludze przez Cie\u015bnin\u0119 Ormuz utrzymywa\u0142y podwy\u017cszone ryzyko geopolityczne. Kontrakt by\u0142 w momencie pisania notowany w okolicach 84,37 USD za bary\u0142k\u0119, co oznacza spadek o ok. 2,28% w uj\u0119ciu dziennym. Rynek przygotowywa\u0142 si\u0119 te\u017c na nowe sankcje USA wobec Iranu, oczekiwane jeszcze w poniedzia\u0142ek, podczas gdy Teheran ostrzeg\u0142, \u017ce mo\u017ce wstrzyma\u0107 eksport ropy przez Cie\u015bnin\u0119 Ormuz oraz inne szlaki w Zatoce Perskiej, je\u015bli Waszyngton przejdzie do dzia\u0142ania.<\/p>\n
Na wykresach potencja\u0142 wzrostowy by\u0142 ograniczany przez 100-dniow\u0105 \u015bredni\u0105 krocz\u0105c\u0105 (SMA), cho\u0107 WTI pozostaje powy\u017cej 21- i 200-dniowej SMA. Poprzednia zni\u017ckuj\u0105ca linia trendu zmieni\u0142a si\u0119 w op\u00f3r na poziomie 85 USD, przy RSI w pobli\u017cu 55; jednocze\u015bnie MACD utrzymywa\u0142 si\u0119 na dodatnim terytorium, cho\u0107 ADX wynosi\u0142 ok. 19. Op\u00f3r wypada w rejonie 85 USD, a nast\u0119pnie na 100-dniowej SMA przy 85,64 USD, natomiast wsparcie wida\u0107 na 21-dniowej SMA na poziomie 81,37 USD, dalej na 200-dniowej SMA w okolicach 76,84 USD oraz na rosn\u0105cej linii trendu w pobli\u017cu 75 USD, przy 68,00 USD jako g\u0142\u0119bszym poziomie horyzontalnego wsparcia.<\/p>\n
Zalecamy inwestorom rynku instrument\u00f3w pochodnych przygotowanie si\u0119 na podwy\u017cszon\u0105 zmienno\u015b\u0107 ropy WTI w nadchodz\u0105cych tygodniach, poniewa\u017c napi\u0119cia geopolityczne na Bliskim Wschodzie zagra\u017caj\u0105 \u0142a\u0144cuchom dostaw. Wobec gr\u00f3\u017ab Teheranu dotycz\u0105cych zablokowania Cie\u015bniny Ormuz \u2014 kluczowego \u201ew\u0105skiego gard\u0142a\u201d, kt\u00f3rym przep\u0142ywa ok. 20 mln bary\u0142ek ropy dziennie \u2014 ryzyko nag\u0142ego skoku cen pozostaje wyj\u0105tkowo wysokie. Nale\u017cy uwa\u017cnie obserwowa\u0107 reakcj\u0119 Chin, kt\u00f3re obecnie kupuj\u0105 ponad 90% ira\u0144skiego eksportu ropy, na zbli\u017caj\u0105ce si\u0119 sankcje USA.<\/p>\n
Bior\u0105c pod uwag\u0119 binarny charakter tych ryzyk geopolitycznych, rekomendujemy traderom opcyjnym wykorzystanie d\u0142ugich strategii typu straddle lub strangle, aby skorzysta\u0107 z gwa\u0142townych ruch\u00f3w cen w obu kierunkach. Takie podej\u015bcie chroni przed scenariuszem nag\u0142ego \u201esch\u0142odzenia\u201d rynku, kt\u00f3re mog\u0142oby zepchn\u0105\u0107 ceny w stron\u0119 200-dniowej \u015bredniej ruchomej w okolicach 76,84 USD, a jednocze\u015bnie pozwala uczestniczy\u0107 we wzrostach w razie zak\u0142\u00f3ce\u0144 poda\u017cy. Dane historyczne pokazuj\u0105, \u017ce implikowana zmienno\u015b\u0107 w opcjach na rop\u0119 cz\u0119sto ro\u015bnie o ponad 30% w okresach eskalacji napi\u0119\u0107 na Bliskim Wschodzie, co czyni strategi\u0119 wczesnego zakupu premii szczeg\u00f3lnie atrakcyjn\u0105.<\/p>\n
Dla trader\u00f3w kontrakt\u00f3w terminowych sugerujemy zaczeka\u0107 na wyra\u017ane wybicie powy\u017cej 100-dniowej prostej \u015bredniej krocz\u0105cej (SMA) na poziomie 85,64 USD, zanim zostan\u0105 zaj\u0119te bardziej agresywne pozycje d\u0142ugie. Je\u015bli WTI nie zdo\u0142a przebi\u0107 tego poziomu i zacznie si\u0119 osuwa\u0107, mo\u017cna rozwa\u017cy\u0107 budowanie pozycji d\u0142ugich w pobli\u017cu wsparcia na 21-dniowej SMA przy 81,37 USD. Takie zdyscyplinowane podej\u015bcie utrzymuje relacj\u0119 ryzyka do zysku na korzystnym poziomie, podczas gdy rynek dyskontuje bezpo\u015brednie zagro\u017cenie nowymi sankcjami.<\/p>\n\n\n\n