Zad\u0142u\u017cenie brutto rz\u0105du federalnego USA przekroczy\u0142o 40 bln USD \u2013 symboliczny pr\u00f3g, kt\u00f3ry ponownie zwr\u00f3ci\u0142 uwag\u0119 na miary trwa\u0142o\u015bci finans\u00f3w publicznych, takie jak relacja d\u0142ugu do PKB. Rynki zosta\u0142y nast\u0119pnie wstrz\u0105\u015bni\u0119te nieoczekiwanym rozszerzeniem polityki odkupu d\u0142ugu przez Departament Skarbu USA, a Bitcoin, Ethereum, metale szlachetne i waluty zagraniczne przebi\u0142y wielomiesi\u0119czne poziomy oporu. Jednocze\u015bnie d\u0142ugoterminowe obligacje skarbowe zyska\u0142y tylko przez jedn\u0105 sesj\u0119, a globalne indeksy akcji zako\u0144czy\u0142y tydzie\u0144 ni\u017cej. \u015awiatowe benchmarki gie\u0142dowe wesz\u0142y w faz\u0119 korekty, po czym w dniach 20\u201321 sierpnia zacz\u0119\u0142y budowa\u0107 baz\u0119, podczas gdy z\u0142oto i srebro wspi\u0119\u0142y si\u0119 odpowiednio na najwy\u017csze poziomy od maja i czerwca.<\/p>\n
W tek\u015bcie wskazano r\u00f3wnie\u017c markery cykliczne: wybicie Bitcoina z trendu spadkowego \u0142\u0105cz\u0105cego styczniowe i majowe szczyty jest przedstawiane jako zgodne z do\u0142kiem czteroletniego cyklu przypadaj\u0105cym na 1 lipca, przed oknem pa\u017adziernikowym \u00b1 dwa miesi\u0105ce, z dopuszczalnym \u201eorbem\u201d o\u015bmiu miesi\u0119cy wobec typowego czteromiesi\u0119cznego zakresu. 47-miesi\u0119czny cykl z\u0142ota opisano jako zbie\u017cny z podw\u00f3jnymi do\u0142kami z 30 czerwca i 16 lipca w okolicy 3955. Sezon za\u0107mie\u0144 datowany jest na 12\u201327 sierpnia, a \u015aredni Ksi\u0119\u017cycowy W\u0119ze\u0142 P\u00f3\u0142nocny umieszczono w Wodniku w okresie od 18 sierpnia 2026 r. do 7 marca 2028 r., z dodatkowym odniesieniem czasowym do 10 wrze\u015bnia oraz przywo\u0142aniem wcze\u015bniejszego precedensu w\u0119z\u0142a w Wodniku z lat 7 stycznia 2008 r. \u2013 26 lipca 2009 r.<\/p>\n
Obserwujemy teraz istotn\u0105 zmian\u0119 na rynkach po tym, jak zad\u0142u\u017cenie brutto USA oficjalnie przekroczy\u0142o poziom 40 bln USD. Zaskakuj\u0105ce rozszerzenie operacji odkupu d\u0142ugu przez Skarb Pa\u0144stwa wywo\u0142a\u0142o silne wzrosty z\u0142ota, srebra i Bitcoina, wypychaj\u0105c te aktywa ponad d\u0142ugo utrzymuj\u0105ce si\u0119 poziomy oporu. Traderzy instrument\u00f3w pochodnych powinni przygotowa\u0107 si\u0119 na zagrania pod nag\u0142\u0105 dewaluacj\u0119 waluty, poniewa\u017c waluty obce i metale szlachetne nadal korzystaj\u0105 na tej agresywnej iniekcji p\u0142ynno\u015bci.<\/p>\n
Oczekujemy wzmo\u017conej zmienno\u015bci rynkowej w ci\u0105gu najbli\u017cszych dw\u00f3ch\u2013trzech tygodni, co oznacza, \u017ce inwestorzy musz\u0105 uwa\u017cnie monitorowa\u0107 VIX, kt\u00f3ry historycznie ro\u015bnie w okresach silnych interwencji monetarnych. Dla por\u00f3wnania, gdy podobnie radykalne programy odkupu i luzowania uruchomiono podczas kryzysu finansowego w 2008 r., VIX ostatecznie wystrzeli\u0142 do historycznego maksimum 80,86. Kluczowe b\u0119dzie \u015bledzenie instrument\u00f3w na zmienno\u015b\u0107, takich jak opcje na VIX, gdy wchodzimy w faz\u0119 wysokiej nieprzewidywalno\u015bci i nag\u0142ych zwrot\u00f3w rynkowych.<\/p>\n
Z\u0142oto przebi\u0142o kluczowe poziomy oporu, a ceny spot ponownie rosn\u0105 w kierunku rejon\u00f3w rekordowych, w miar\u0119 jak przyspiesza popyt ze strony bank\u00f3w centralnych. Tymczasem wybicie Bitcoina powy\u017cej wielomiesi\u0119cznej linii trendu spadkowego sugeruje, \u017ce jego g\u0142\u00f3wny czteroletni cykl ustanowi\u0142 do\u0142ek 1 lipca. Rekomendujemy wykorzystanie strategii opcyjnych, takich jak d\u0142ugie straddle lub spready call, aby uczestniczy\u0107 w tych silnych i szybko rozwijaj\u0105cych si\u0119 trendach wybiciowych zar\u00f3wno na kryptoaktywach, jak i metalach.<\/p>\n
Podczas gdy surowce i kryptoaktywa dynamicznie rosn\u0105, globalne indeksy akcji wykazuj\u0105 oznaki zm\u0119czenia i mog\u0105 by\u0107 nara\u017cone na gwa\u0142towne, nag\u0142e spadki. Historycznie, gdy Ksi\u0119\u017cycowy W\u0119ze\u0142 P\u00f3\u0142nocny wchodzi do Wodnika \u2014 jak sta\u0142o si\u0119 to w\u0142a\u015bnie teraz \u2014 globalne rynki akcji do\u015bwiadcza\u0142y silnej presji spadkowej, podobnie jak 50-proc. t\u0105pni\u0119cie w czasie Wielkiej Recesji. Inwestorzy powinni rozwa\u017cy\u0107 zabezpieczenie portfeli akcyjnych poprzez kupno opcji put na spadki lub kr\u00f3tkie pozycje na kontraktach futures, aby chroni\u0107 si\u0119 przed nag\u0142\u0105 ucieczk\u0105 kapita\u0142u.<\/p>\n
Sugerujemy tak\u017ce przyjrzenie si\u0119 surowcom rolnym, poniewa\u017c rosn\u0105ce temperatury i przesuwaj\u0105ce si\u0119 wzorce sezonowe ju\u017c podbijaj\u0105 ceny zb\u00f3\u017c. Historycznie, napi\u0119ta sytuacja poda\u017cowa w po\u0142\u0105czeniu z tarciami geopolitycznymi prowadzi\u0142a do nag\u0142ych 15\u201320-proc. skok\u00f3w notowa\u0144 kontrakt\u00f3w terminowych na produkty rolne pod koniec lata. Traderzy instrument\u00f3w pochodnych mog\u0105 to wykorzysta\u0107, buduj\u0105c d\u0142ugie pozycje w opcjach call na kontrakty futures na kukurydz\u0119, pszenic\u0119 lub soj\u0119, zanim ograniczenia poda\u017cy jeszcze bardziej si\u0119 zacie\u015bni\u0105.<\/p>\n\n\n\n