EUR\/USD \u2014 perspektywy handlowe i analiza przedzia\u0142u waha\u0144<\/p>\n
Przy kursie EUR\/USD utrzymuj\u0105cym si\u0119 w pobli\u017cu 1,1537 uwa\u017camy, \u017ce traderzy rynku instrument\u00f3w pochodnych powinni przygotowa\u0107 si\u0119 na kr\u00f3tkoterminowy handel w konsolidacji przed wi\u0119kszym ruchem spadkowym. Rekomendujemy uwa\u017cne obserwowanie najbli\u017cszego zakresu konsolidacji 1,1511\u20131,1545 w nadchodz\u0105cych dniach. Wybicie w kt\u00f3r\u0105kolwiek stron\u0119 wyznaczy kierunek transakcyjny na reszt\u0119 miesi\u0105ca.<\/p>\n
Je\u015bli kurs przebije poziom 1,1546, celem b\u0119dzie kr\u00f3tkie, korekcyjne podej\u015bcie w g\u00f3r\u0119 w kierunku 1,1570. Kupuj\u0105cy instrumenty pochodne mog\u0105 wykorzysta\u0107 kr\u00f3tkoterminowe opcje call, aby uchwyci\u0107 ten szybki ruch wzrostowy. Spodziewamy si\u0119 jednak silnego oporu na wy\u017cszym poziomie, co czyni go atrakcyjnym miejscem do budowania pozycji kr\u00f3tkich.<\/p>\n
Nasza bazowa ocena pozostaje spadkowa: zak\u0142adamy zjazd do 1,1492 i potencjalne rozszerzenie ruchu w kierunku 1,1400 w kolejnych tygodniach. Traderzy mog\u0105 pod to zagra\u0107 poprzez zakup opcji put lub sprzeda\u017c kontrakt\u00f3w futures w pobli\u017cu g\u00f3rnego ograniczenia obecnego przedzia\u0142u. Wska\u017aniki techniczne, takie jak MACD na H4, ju\u017c kieruj\u0105 si\u0119 w d\u00f3\u0142, potwierdzaj\u0105c, \u017ce przewag\u0119 zaczynaj\u0105 zyskiwa\u0107 sprzedaj\u0105cy.<\/p>\n
Dane inflacyjne, oczekiwania wobec Fed i zarz\u0105dzanie ryzykiem<\/p>\n
T\u0119 spadkow\u0105 tez\u0119 wspiera s\u0142abni\u0119cie presji inflacyjnej \u2014 lipcowe ceny producent\u00f3w w USA (PPI) wypad\u0142y p\u0142asko: 0,0% m\/m. Ponadto globalne rynki energii ustabilizowa\u0142y si\u0119: ropa Brent utrzymuje si\u0119 w przedziale 75\u201380 USD za bary\u0142k\u0119, poniewa\u017c obawy o poda\u017c na Bliskim Wschodzie zaczynaj\u0105 s\u0142abn\u0105\u0107. Czynniki te obni\u017cy\u0142y prawdopodobie\u0144stwo wrze\u015bniowej podwy\u017cki st\u00f3p przez Rezerw\u0119 Federaln\u0105 do zaledwie 35%.<\/p>\n
Mimo ch\u0142odniejszej inflacji musimy zachowa\u0107 ostro\u017cno\u015b\u0107 wobec nag\u0142ych zwrot\u00f3w geopolitycznych, szczeg\u00f3lnie w kontek\u015bcie Cie\u015bniny Ormuz, przez kt\u00f3r\u0105 przep\u0142ywa ponad 20% \u015bwiatowych p\u0142ynnych paliw ropopochodnych. Aby chroni\u0107 kapita\u0142 przed nieoczekiwanymi skokami, zalecamy stosowanie ciasnych zlece\u0144 stop-loss tu\u017c powy\u017cej 1,1570. Utrzymywanie niewielkich rozmiar\u00f3w pozycji pomo\u017ce przetrwa\u0107 gwa\u0142towne wahania wraz z nap\u0142ywem nowych danych makroekonomicznych.<\/p>\n
W pi\u0105tek EUR\/USD znajdowa\u0142 si\u0119 na poziomie 1,1537, gdy inwestorzy oceniali \u0142agodniejsze sygna\u0142y inflacyjne z USA, kt\u00f3re obni\u017cy\u0142y oczekiwania na ruch Fed we wrze\u015bniu. Ceny producent\u00f3w w USA by\u0142y w lipcu niezmienione, a w po\u0142\u0105czeniu z \u0142agodnym odczytem CPI sugeruje to, \u017ce presja inflacyjna nie przyspiesza. W efekcie rynki wyceniaj\u0105 35% szans na wrze\u015bniow\u0105 podwy\u017ck\u0119 st\u00f3p Fed o 25 pb., wobec 55% tydzie\u0144 wcze\u015bniej. Oddzielne odczyty wskazuj\u0105, \u017ce wczesny impuls inflacyjny zwi\u0105zany z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz wysokimi cenami energii mo\u017ce wygasa\u0107, cho\u0107 niepewno\u015b\u0107 wok\u00f3\u0142 ewentualnego porozumienia i ponownego otwarcia Cie\u015bniny Ormuz pozostaje ryzykiem dla perspektyw.<\/p>\n
Na wykresie H4 para porusza si\u0119 w zakresie konsolidacji 1,1511\u20131,1545, przy czym okolice 1,1546 s\u0105 blisko \u201edomkni\u0119cia\u201d tego uk\u0142adu. Wybicie w g\u00f3r\u0119 wskazywa\u0142oby na 1,1570, a nast\u0119pnie cofni\u0119cie do 1,1492; wybicie w d\u00f3\u0142 celuje w 1,1492 z mo\u017cliwo\u015bci\u0105 rozszerzenia do 1,1400. MACD pokazuje lini\u0119 sygna\u0142u poni\u017cej zera i w trendzie spadkowym. Na H1 cena dotar\u0142a do 1,1543 i konsoliduje poni\u017cej; zarysowana \u015bcie\u017cka to spadek do 1,1492, wzrost do 1,1536, a nast\u0119pnie zej\u015bcie do 1,1400 i potencjalnie 1,1330, przy Stochastic poni\u017cej 80 i kieruj\u0105cym si\u0119 w stron\u0119 20.<\/p>\n\n\n\n