USD\/CAD pozostawa\u0142 w poniedzia\u0142ek pod presj\u0105, mimo \u017ce dolar ameryka\u0144ski ustabilizowa\u0142 si\u0119 po zesz\u0142otygodniowym spadku wywo\u0142anym s\u0142abszymi danymi z raportu Nonfarm Payrolls w USA, a uwaga rynku przesun\u0119\u0142a si\u0119 na \u015brodow\u0105 publikacj\u0119 ameryka\u0144skiego wska\u017anika CPI. Para by\u0142a notowana w okolicach 1,3932, blisko dwu-miesi\u0119cznego minimum. Dolar kanadyjski otrzyma\u0142 wsparcie dzi\u0119ki lepszym krajowym danym z rynku pracy oraz mocniejszej ropie, przy czym West Texas Intermediate kosztowa\u0142a 80,37 USD za bary\u0142k\u0119, rosn\u0105c o 5,20% w uj\u0119ciu dziennym.<\/p>\n
Ruch ten utrzyma\u0142 koncentracj\u0119 rynku na wycenie \u015bcie\u017cki Fed oraz nap\u0142ywaj\u0105cych danych inflacyjnych po tym, jak USD\/CAD zszed\u0142 poni\u017cej 1,40. Od strony technicznej para tworzy seri\u0119 ni\u017cszych szczyt\u00f3w i ni\u017cszych do\u0142k\u00f3w od kr\u00f3tkiego wybicia powy\u017cej 1,4200 pod koniec czerwca, a obecnie pozostaje poni\u017cej bariery 1,4000 oraz 50-dniowej \u015bredniej krocz\u0105cej (SMA) na poziomie 1,4075. Wska\u017aniki momentum nadal by\u0142y s\u0142abe: RSI w pobli\u017cu 33, a MACD w ujemnym obszarze; wsparcie wypada przy 100-dniowej SMA w okolicach 1,3916, a nast\u0119pnie przy 200-dniowej SMA oko\u0142o 1,3853, natomiast op\u00f3r widoczny jest przy 1,4000 oraz 1,4075.<\/p>\n
Naszym zdaniem zej\u015bcie USD\/CAD poni\u017cej kluczowego progu 1,4000 otwiera taktyczne okno dla trader\u00f3w instrument\u00f3w pochodnych przed \u015brodowym odczytem CPI w USA. Przy notowaniach w pobli\u017cu dwu-miesi\u0119cznego do\u0142ka 1,3932 kr\u00f3tkoterminowe momentum wyra\u017anie sprzyja dolarowi kanadyjskiemu. Aby to wykorzysta\u0107, rekomendujemy sk\u0142onienie si\u0119 ku kr\u00f3tkoterminowym, nied\u017awiedzim strategiom opcyjnym, kt\u00f3re pozwol\u0105 zagra\u0107 na dalsze os\u0142abienie, zanim rynek ustanowi trwalsze dno.<\/p>\n
Taki nied\u017awiedzi scenariusz dla USD\/CAD wspieraj\u0105 mocne dane z kanadyjskiego rynku pracy oraz skok cen ropy WTI o ponad 5% do 80,37 USD za bary\u0142k\u0119. Historycznie utrzymuj\u0105cy si\u0119 wzrost cen ropy wzmacnia powi\u0105zanego z surowcami \u201eLoonie\u201d, szczeg\u00f3lnie gdy kanadyjskie dane o zatrudnieniu wypadaj\u0105 lepiej od oczekiwa\u0144. Sugerujemy rozwa\u017cy\u0107 opcyjne put blisko ceny bie\u017c\u0105cej (near-the-money), z celem w rejonie 100-dniowej \u015bredniej krocz\u0105cej na 1,3916.<\/p>\n
Nale\u017cy zachowa\u0107 ostro\u017cno\u015b\u0107 przed publikacj\u0105 danych o inflacji w USA, poniewa\u017c nieoczekiwany wzrost CPI m\u00f3g\u0142by szybko wypchn\u0105\u0107 USD\/CAD z powrotem ponad 1,4000. Obecnie jednomiesi\u0119czna implikowana zmienno\u015b\u0107 dla USD\/CAD wynosi relatywnie niskie 5,8%, co czyni premie opcyjne atrakcyjnymi dla kupuj\u0105cych. Preferujemy zastosowanie strategii bear put spread, kt\u00f3ra ogranicza ryzyko zap\u0142aconej premii, a jednocze\u015bnie pozwala zarabia\u0107, je\u015bli para osunie si\u0119 w kierunku 200-dniowej \u015bredniej krocz\u0105cej w okolicach 1,3853.<\/p>\n
Poniewa\u017c RSI znajduje si\u0119 nisko, na poziomie 33, rynek zbli\u017ca si\u0119 do strefy wyprzedania, co oznacza, \u017ce nie nale\u017cy bezrefleksyjnie goni\u0107 trendu spadkowego. Je\u015bli wsparcie na 1,3916 si\u0119 utrzyma, oczekujemy kr\u00f3tkiego odbicia w kierunku 50-dniowej \u015bredniej krocz\u0105cej na 1,4075. Konstruujemy transakcje z ciasnymi stop-lossami i wykorzystujemy opcje barierowe, aby chroni\u0107 kapita\u0142 przed nag\u0142ym odwr\u00f3ceniem trendu.<\/p>\n\n\n\n