AUD\/USD spad\u0142 w trakcie sesji o 0,36%, ale utrzyma\u0142 si\u0119 powy\u017cej 0,7000, mimo \u017ce dolar ameryka\u0144ski szeroko si\u0119 umacnia\u0142. Indeks dolara (US Dollar Index) wzr\u00f3s\u0142 o 0,28% do okolic 100,00, odwracaj\u0105c \u015brodowe umocnienie \u201eAussie\u201d. Ruch nast\u0105pi\u0142 mimo rajdu na rynku ropy: ceny wzros\u0142y o ponad 3% do 77,67 USD po doniesieniach, \u017ce jednostki powi\u0105zane z USA, Izraelem i innymi pa\u0144stwami uznawanymi przez Teheran za wrogie mog\u0142yby zosta\u0107 obj\u0119te zakazem przep\u0142ywu przez Cie\u015bnin\u0119 Ormuz w ramach proponowanego porozumienia. Poniewa\u017c potencjalnie dotyczy to ok. jednej pi\u0105tej globalnych przep\u0142yw\u00f3w ropy, informacj\u0119 t\u0119 interpretowano raczej jako ryzyko dla wzrostu gospodarczego ni\u017c czynnik wspieraj\u0105cy walut\u0119 powi\u0105zan\u0105 z rynkami surowcowymi.<\/p>\n
Uwaga rynku skupi\u0142a si\u0119 r\u00f3wnie\u017c na chi\u0144skich danych handlowych: oczekiwano, \u017ce eksport w lipcu wzro\u015bnie o 22,2% r\/r wobec 27% wcze\u015bniej, a import zwi\u0119kszy si\u0119 o 27,9% wobec 36%. Prognozowano, \u017ce nadwy\u017cka handlowa zaw\u0119zi si\u0119 do 107 mld USD z 125,62 mld USD. W USA pi\u0105tkowy raport z rynku pracy (Nonfarm Payrolls) wskazywano jako potencjalny katalizator dalszych wzrost\u00f3w dolara. Od strony technicznej AUD\/USD znajdowa\u0142 si\u0119 na 0,7031, przy 100-okresowej \u015bredniej krocz\u0105cej (SMA) na 0,7001 jako wsparciu oraz 20-okresowej SMA na 0,7035 jako oporze; RSI oscylowa\u0142 w okolicach 50, przy oporach na 0,7033\u20130,7034, nast\u0119pnie 0,7044 i 0,7049, oraz wsparciach na 0,7023 i 0,7001.<\/p>\n
Zalecamy, aby traderzy instrument\u00f3w pochodnych przygotowali si\u0119 na potencjalne wybicie w d\u00f3\u0142 poni\u017cej kluczowego wsparcia 0,7000 na AUD\/USD w nadchodz\u0105cych tygodniach. Cho\u0107 kurs utrzymuje si\u0119 powy\u017cej 100-okresowej prostej \u015bredniej krocz\u0105cej na 0,7001, umacniaj\u0105cy si\u0119 indeks dolara w rejonie 100,00 wywiera siln\u0105 presj\u0119 na spadki. Zakup kr\u00f3tkoterminowych opcji put ze strike\u2019em tu\u017c poni\u017cej 0,7000 mo\u017ce oferowa\u0107 atrakcyjny profil zysku do ryzyka w miar\u0119 testowania tego strukturalnego \u201edna\u201d rynku.<\/p>\n
Cho\u0107 ropa naftowa wystrzeli\u0142a do 77,67 USD w zwi\u0105zku z zagro\u017ceniami dla \u017ceglugi w Cie\u015bninie Ormuz, taki skok dzia\u0142a jak podatek na globalny wzrost, a nie impuls dla eksportu surowc\u00f3w. Historycznie dolar australijski traci, gdy rosn\u0105 ryzyka dla transportu morskiego, poniewa\u017c jest bardzo wra\u017cliwy na kondycj\u0119 handlu mi\u0119dzynarodowego. Rekomendujemy wykorzystanie strategii bear put spread, aby skorzysta\u0107 z p\u0119kni\u0119cia typowej korelacji mi\u0119dzy rosn\u0105cymi cenami ropy a dolarem australijskim.<\/p>\n
Dodatkowo dynamika chi\u0144skiego eksportu spowalnia do 22,2%, co wskazuje na s\u0142abszy popyt przemys\u0142owy ze strony najwi\u0119kszego partnera handlowego Australii. Przy utrzymaniu stopy got\u00f3wkowej przez Bank Rezerw Australii (RBA) na poziomie 4,1% w warunkach regionalnego spowolnienia, potencja\u0142 wzrostowy waluty pozostaje wyra\u017anie ograniczony. Sugerujemy sprzeda\u017c opcji call out-of-the-money powy\u017cej oporu 0,7035, aby inkasowa\u0107 premi\u0119 w \u015brodowisku konsolidacji.<\/p>\n
Na koniec, dzisiejsza publikacja ameryka\u0144skich danych Nonfarm Payrolls to kluczowy \u201ejoker\u201d, kt\u00f3ry mo\u017ce wynie\u015b\u0107 dolara wyra\u017anie powy\u017cej psychologicznego poziomu 100,00. Silny odczyt z rynku pracy umocni dominacj\u0119 USD, pozostawiaj\u0105c dolara australijskiego \u015bci\u015bni\u0119tego mi\u0119dzy s\u0142abn\u0105cym popytem z Chin a wysokimi rentowno\u015bciami w USA. Doradzamy budow\u0119 pozycji na wzrost zmienno\u015bci, takich jak straddle, aby skorzysta\u0107 z gwa\u0142townego ruchu po dzisiejszej publikacji danych.<\/p>\n\n\n\n