{"id":50854,"date":"2026-08-01T01:25:06","date_gmt":"2026-08-01T01:25:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/pl-eu\/uncategorized\/dane-cftc-pokazuja-poglebienie-krotkich-pozycji-na-jenie-a-spekulacyjne-zaklady-zblizaja-sie-do-poziomow-ktore-wczesniej-wywolywaly-ryzyko-short-squeeze\/"},"modified":"2026-08-01T01:25:06","modified_gmt":"2026-08-01T01:25:06","slug":"dane-cftc-pokazuja-poglebienie-krotkich-pozycji-na-jenie-a-spekulacyjne-zaklady-zblizaja-sie-do-poziomow-ktore-wczesniej-wywolywaly-ryzyko-short-squeeze","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/pl-eu\/live-updates\/dane-cftc-pokazuja-poglebienie-krotkich-pozycji-na-jenie-a-spekulacyjne-zaklady-zblizaja-sie-do-poziomow-ktore-wczesniej-wywolywaly-ryzyko-short-squeeze\/","title":{"rendered":"Dane CFTC pokazuj\u0105 pog\u0142\u0119bienie kr\u00f3tkich pozycji na jenie, a spekulacyjne zak\u0142ady zbli\u017caj\u0105 si\u0119 do poziom\u00f3w, kt\u00f3re wcze\u015bniej wywo\u0142ywa\u0142y ryzyko short squeeze"},"content":{"rendered":"

Japo\u0144skie dane CFTC pokaza\u0142y, \u017ce niekomercyjne pozycje netto w JPY przesun\u0119\u0142y si\u0119 jeszcze g\u0142\u0119biej w ujemne terytorium, spadaj\u0105c do -163,4 tys. kontrakt\u00f3w z -152,1 tys. wcze\u015bniej. Zmiana ta oznacza wzrost skali kr\u00f3tkich pozycji netto wzgl\u0119dem poprzedniego okresu raportowania.<\/p>\n\n

Najnowszy odczyt pog\u0142\u0119bia negatywne nastawienie o 11,3 tys. kontrakt\u00f3w w tej samej skali, zwi\u0119kszaj\u0105c odchylenie od poziomu -152,1 tys. Dane wskazuj\u0105 na narastanie nied\u017awiedziego pozycjonowania na JPY w\u015br\u00f3d trader\u00f3w niekomercyjnych, uchwyconego w raporcie CFTC.<\/p>\n\n

Rosn\u0105ce spekulacyjne kr\u00f3tkie pozycje i ryzyko nadmiernej d\u017awigni<\/h3>\n

Spekulanci agresywnie buduj\u0105 kr\u00f3tkie pozycje przeciwko jenowi, sprowadzaj\u0105c niekomercyjne pozycje netto do -163,4 tys. kontrakt\u00f3w. Uwa\u017camy, \u017ce tak skrajny pesymizm tworzy niebezpieczn\u0105 pu\u0142apk\u0119 dla sprzedaj\u0105cych, kt\u00f3rzy nadmiernie lewaruj\u0105 swoje pozycje. Uczestnicy rynku instrument\u00f3w pochodnych powinni przygotowa\u0107 si\u0119 na nag\u0142y, gwa\u0142towny zwrot, zamiast bezrefleksyjnie pod\u0105\u017ca\u0107 za spadkowym impetem.<\/p>\n\n

Historyczne analogie i pozycjonowanie pod odwr\u00f3cenie<\/h3>\n

Historia pokazuje, \u017ce gdy kr\u00f3tkie pozycje netto na JPY przekraczaj\u0105 pr\u00f3g -150 tys., waluta staje si\u0119 wyj\u0105tkowo podatna na gwa\u0142towne short squeeze. To uderzaj\u0105co przypomina sytuacj\u0119 z lipca 2024 r., gdy ekstremalne pozycjonowanie kr\u00f3tkie osi\u0105gn\u0119\u0142o szczyt w pobli\u017cu -184 tys. kontrakt\u00f3w tu\u017c przed niespodziewan\u0105 podwy\u017ck\u0105 st\u00f3p przez Bank Japonii, kt\u00f3ra wywo\u0142a\u0142a masowe odwijanie pozycji na globalnych rynkach. Przy ponownie tak napi\u0119tym pozycjonowaniu ka\u017cdy jastrz\u0119bi sygna\u0142 ze strony japo\u0144skich decydent\u00f3w lub nag\u0142y spadek globalnych indeks\u00f3w akcji mo\u017ce uruchomi\u0107 szybki, wymuszony \u201epanic buy\u201d.<\/p>\n\n

W nadchodz\u0105cych tygodniach sugerujemy zakup opcji put na USD\/JPY lub opcji call na JPY, aby obni\u017cy\u0107 koszt pozycjonowania pod nag\u0142e umocnienie jena. Sprzeda\u017c jena na obecnych poziomach oferuje bardzo niekorzystny profil zysku do ryzyka, dlatego nale\u017cy unika\u0107 utrzymywania niezabezpieczonych kr\u00f3tkich pozycji. Traderzy powinni zacie\u015bni\u0107 poziomy stop-loss i przygotowa\u0107 si\u0119 na podwy\u017cszon\u0105 zmienno\u015b\u0107, poniewa\u017c \u201espr\u0119\u017cyna\u201d jest ju\u017c mocno napi\u0119ta przed wi\u0119kszym odwr\u00f3ceniem trendu.<\/p>\n\n\n\n

Zacznij handlowa\u0107 teraz \u2014 kliknij tutaj<\/a>, aby za\u0142o\u017cy\u0107 swoje prawdziwe konto VT Markets.<\/b>\n\n<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Uwaga na jen: CFTC pokazuje rekordowo nied\u017awiedzie pozycjonowanie. Netto kr\u00f3tkie JPY pog\u0142\u0119bi\u0142y si\u0119 do -163,4 tys. kontrakt\u00f3w. Taki ekstremizm zwi\u0119ksza ryzyko short squeeze przy jastrz\u0119bim BoJ lub spadkach akcji.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":48879,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[23],"tags":[],"class_list":["post-50854","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t