Z\u0142oto handlowano po 4 082 USD po rozpocz\u0119ciu tygodnia luk\u0105 wzrostow\u0105, jednak mia\u0142o trudno\u015bci z nabudowaniem impetu powy\u017cej 4 100 USD. W trakcie sesji azjatyckiej notowania si\u0119gn\u0119\u0142y 4 116,20 USD, wspierane przerw\u0105 w uderzeniach mi\u0119dzy Iranem a Stanami Zjednoczonymi, podczas gdy ropa traci\u0142a, a dolar ameryka\u0144ski si\u0119 os\u0142abia\u0142. Mimo to tranzyt przez Cie\u015bnin\u0119 Ormuz pozostawa\u0142 ograniczony i \u017cadna ze stron nie zobowi\u0105za\u0142a si\u0119 do d\u0142u\u017cszej pauzy ani rozm\u00f3w, co utrzymywa\u0142o geopolityczn\u0105 niepewno\u015b\u0107. P\u00f3\u017aniej ceny cofn\u0119\u0142y si\u0119, ale zachowa\u0142y tygodniowe wzrosty, utrzymuj\u0105c si\u0119 w okolicach 4 080 USD do popo\u0142udnia w USA.<\/p>\n
Czerwcowe zam\u00f3wienia na dobra trwa\u0142ego u\u017cytku w USA wzros\u0142y o 0,3% m\/m, poni\u017cej prognozy 1,6%, cho\u0107 lepiej ni\u017c wcze\u015bniej (-4%). Nadchodz\u0105cy tydzie\u0144 przyniesie ameryka\u0144ski indeks cen PCE oraz seri\u0119 decyzji w sprawie st\u00f3p procentowych \u2014 w \u015brod\u0119 decyzj\u0119 og\u0142osi Rezerwa Federalna, a w harmonogramie s\u0105 te\u017c Bank Anglii, Szwajcarski Bank Narodowy i Bank Japonii. Technicznie obraz w uj\u0119ciu 4-godzinnym jest neutralny: XAU\/USD utrzymuje si\u0119 powy\u017cej 20- i 100-okresowych SMA odpowiednio przy 4 078 i 4 074 USD, ale pozostaje ograniczane przez 200-okresow\u0105 SMA na 4 109,90 USD, przy RSI nieznacznie powy\u017cej 50. Na wykresie dziennym cena znajduje si\u0119 powy\u017cej 20-dniowej SMA na 4 071,88 USD, natomiast 100- i 200-dniowe SMA skupiaj\u0105 si\u0119 w rejonie 4 470\u20134 494 USD; RSI jest blisko 48, a wsparcia wypadaj\u0105 w okolicach 4 070, nast\u0119pnie 4 050 i 4 000 USD.<\/p>\n
Rekomendujemy, aby traderzy instrument\u00f3w pochodnych w najbli\u017cszych tygodniach koncentrowali si\u0119 na strategiach \u201erange-bound\u201d, takich jak iron condor lub kr\u00f3tki straddle, poniewa\u017c z\u0142oto konsoliduje w przedziale 4 050\u20134 100 USD. Przy XAU\/USD oscyluj\u0105cym obecnie wok\u00f3\u0142 4 082 USD i maj\u0105cym trudno\u015bci z ustanowieniem nowego maksimum ponad ostatni szczyt 4 116 USD, sprzeda\u017c premii opcyjnej mo\u017ce by\u0107 atrakcyjnym rozwi\u0105zaniem. Taki ruch boczny jest typowy przed kluczowymi komunikatami bank\u00f3w centralnych, kt\u00f3re z du\u017cym prawdopodobie\u0144stwem wkr\u00f3tce wywo\u0142aj\u0105 gwa\u0142towny wzrost zmienno\u015bci.<\/p>\n
Trzeba przygotowa\u0107 si\u0119 na ryzyko ostrych wybicia, poniewa\u017c w tym tygodniu decyzje w sprawie st\u00f3p procentowych publikuj\u0105 Fed, Bank Anglii i Bank Japonii, a dodatkowo nap\u0142yn\u0105 kluczowe dane o inflacji PCE w USA. Historycznie ceny z\u0142ota potrafi\u0105 waha\u0107 si\u0119 o 2%\u20133% w dniach po wa\u017cnych decyzjach Fed, zw\u0142aszcza gdy odczyty inflacyjne odbiegaj\u0105 od rynkowych prognoz. Traderzy mog\u0105 rozwa\u017cy\u0107 zakup tanich straddli out-of-the-money, aby skorzysta\u0107 z ewentualnego wybicia powy\u017cej oporu 4 110 USD lub poni\u017cej wsparcia 4 050 USD.<\/p>\n
Nasz pozytywny \u015brednioterminowy scenariusz wspiera solidny popyt ze strony bank\u00f3w centralnych \u2014 wed\u0142ug World Gold Council globalne zakupy z\u0142ota przez sektor oficjalny utrzymuj\u0105 si\u0119 blisko historycznych maksim\u00f3w, powy\u017cej 1 000 ton rocznie. Ten masywny popyt instytucjonalny dzia\u0142a jak silna \u201esiatka bezpiecze\u0144stwa\u201d, co czyni sprzeda\u017c opcji put blisko poziomu 4 000 USD transakcj\u0105 o atrakcyjnym profilu ryzyko\/zysk. Ponadto dane historyczne pokazuj\u0105, \u017ce gdy z\u0142oto konsoliduje tu\u017c poni\u017cej istotnego poziomu psychologicznego, p\u00f3\u017aniejsze wybicie cz\u0119sto inicjuje szybki rajd rz\u0119du 5%.<\/p>\n
Dla trader\u00f3w kontrakt\u00f3w terminowych i CFD zalecamy utrzymywanie ciasnych zlece\u0144 stop-loss tu\u017c poni\u017cej dziennego wsparcia wyznaczanego przez \u015bredni\u0105 krocz\u0105c\u0105 na 4 070 USD. Prze\u0142amanie tego poziomu mog\u0142oby szybko otworzy\u0107 drog\u0119 do 4 050 USD, gdzie kupuj\u0105cy fizyczny metal najprawdopodobniej ponownie si\u0119 uaktywni\u0105. Z kolei przed zaj\u0119ciem wi\u0119kszych pozycji d\u0142ugich warto poczeka\u0107 na dzienne zamkni\u0119cie powy\u017cej 200-okresowej \u015bredniej krocz\u0105cej na 4 110 USD.<\/p>\n\n\n\n