WTI wzros\u0142a w czwartek o ponad 5%, handluj\u0105c w okolicach 90,50 USD za bary\u0142k\u0119, czyli na najwy\u017cszym poziomie od 11 czerwca, poniewa\u017c starcia mi\u0119dzy USA a Iranem nasili\u0142y obawy o zak\u0142\u00f3cenia poda\u017cy. Ceny rosn\u0105 w tym miesi\u0105cu o oko\u0142o 30%, a ruch przyspieszy\u0142 po tym, jak jeme\u0144ski Ansar Allah poinformowa\u0142 w \u015brod\u0119 o ataku na dwa saudyjskie tankowce z rop\u0105 w pobli\u017cu cie\u015bniny Bab el-Mandeb. W centrum uwagi pozostawa\u0142o tak\u017ce ryzyko \u017ceglugowe wok\u00f3\u0142 cie\u015bniny Ormuz po tym, jak Iran stwierdzi\u0142, \u017ce trasa znajduje si\u0119 pod jego suwerenno\u015bci\u0105, a Korpus Stra\u017cnik\u00f3w Rewolucji Islamskiej okre\u015bli\u0142 przej\u015bcie jako \u201eca\u0142kowicie zamkni\u0119te\u201d, dop\u00f3ki trwaj\u0105 operacje wojskowe USA.<\/p>\n\n
Na wykresach WTI utrzyma\u0142a bycze nastawienie, pozostaj\u0105c powy\u017cej 21-, 50- i 100-dniowych \u015brednich krocz\u0105cych (SMA), skupionych w przedziale ok. 75,50\u201388,20 USD. MACD pozostawa\u0142 powy\u017cej zera, a RSI na poziomie 71 wszed\u0142 w stref\u0119 wykupienia. Op\u00f3r wskazywano w pobli\u017cu 95,00 USD, a nast\u0119pnie okolic 105 USD; poziomy wsparcia wymieniano przy 88,20, 82,40 i 80,00 USD, dalej 75,52 USD oraz ni\u017csze wsparcie na 67 USD.<\/p>\n\n
Zalecamy traderom instrument\u00f3w pochodnych ostro\u017cno\u015b\u0107 w przypadku bezpo\u015bredniego zajmowania d\u0142ugich pozycji na kontraktach futures, gdy ropa WTI zbli\u017ca si\u0119 do poziomu oporu 95,00 USD. Poniewa\u017c surowiec wzr\u00f3s\u0142 w lipcu o niemal 30% do ok. 90,50 USD, rynek jest szczeg\u00f3lnie podatny na nag\u0142e realizacje zysk\u00f3w. Zamiast goni\u0107 rajd, sugerujemy wykorzystanie strategii bull call spread, aby ograniczy\u0107 ryzyko spadk\u00f3w przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na dalsze skoki cen.<\/p>\n\n
Cie\u015bnina Ormuz umo\u017cliwia tranzyt ok. 20,5 mln bary\u0142ek ropy dziennie, co oznacza, \u017ce ka\u017cde realne zak\u0142\u00f3cenie mo\u017ce szybko wypchn\u0105\u0107 ceny w kierunku naszego kolejnego celu na 105 USD. Jednak narastaj\u0105ce ryzyko geopolityczne wywindowa\u0142o zmienno\u015b\u0107 implikowan\u0105, przez co zakup opcji \u201ena czysto\u201d jest obecnie bardzo drogi. Rekomendujemy stosowanie spread\u00f3w wertykalnych lub strategii kalendarzowych, aby kompensowa\u0107 wysokie premie i zabezpieczy\u0107 si\u0119 przed nag\u0142ym spadkiem zmienno\u015bci w razie otwarcia kana\u0142\u00f3w dyplomatycznych.<\/p>\n\n
Poniewa\u017c dzienny wska\u017anik RSI wysy\u0142a sygna\u0142y wykupienia powy\u017cej 71, dane historyczne sugeruj\u0105 mo\u017cliwo\u015b\u0107 kr\u00f3tkiego technicznego cofni\u0119cia o 5\u201310% przed wznowieniem wzrost\u00f3w. Warto rozwa\u017cy\u0107 budowanie d\u0142ugich pozycji bli\u017cej najbli\u017cszego wsparcia na 88,20 USD lub przy 50-dniowej \u015bredniej krocz\u0105cej w pobli\u017cu 82,40 USD. Dla trader\u00f3w nastawionych na doch\u00f3d sprzeda\u017c opcji put out-of-the-money w rejonie 80,00 USD, stanowi\u0105cym strukturalne wsparcie, oferuje w nadchodz\u0105cych tygodniach atrakcyjny stosunek zysku do ryzyka.<\/p>\n\n\n\n