Z\u0142oto (XAU\/USD) lekko zyska\u0142o we wtorek, a popyt w rejonie psychologicznego poziomu 4 000 USD podtrzymywa\u0142 notowania, mimo \u017ce traderzy monitorowali ryzyka na Bliskim Wschodzie. Metal by\u0142 notowany w okolicach 4 060 USD, +1,30% w uj\u0119ciu dziennym, po tym jak wojsko USA przeprowadzi\u0142o dziesi\u0105t\u0105 z rz\u0119du noc uderze\u0144 na Iran, a ira\u0144ska Gwardia Rewolucyjna zaatakowa\u0142a ameryka\u0144skie aktywa wojskowe w ca\u0142ym regionie. Aktywno\u015b\u0107 dyplomatyczna by\u0142a kontynuowana: Associated Press informowa\u0142a we wtorek o rozmowach z udzia\u0142em ira\u0144skich urz\u0119dnik\u00f3w i mediator\u00f3w w Pakistanie, natomiast Reuters podawa\u0142, \u017ce mediatorzy zaproponowali 10-dniowe zawieszenie broni w celu reaktywacji tymczasowego porozumienia z ubieg\u0142ego miesi\u0105ca.<\/p>\n
Dolar ameryka\u0144ski pozostawa\u0142 wspierany jako bezpieczna przysta\u0144, a ropa utrzymywa\u0142a si\u0119 blisko najwy\u017cszego poziomu od ponad miesi\u0105ca; indeks dolara (DXY) oscylowa\u0142 wok\u00f3\u0142 101,00 i by\u0142 niewiele zmieniony. Potencja\u0142 wzrostowy z\u0142ota ogranicza\u0142y podwy\u017cszone ceny energii, kt\u00f3re podsycaj\u0105 obawy inflacyjne i wzmacniaj\u0105 oczekiwania, \u017ce Rezerwa Federalna (Fed) mo\u017ce utrzyma\u0107 bardziej restrykcyjn\u0105 polityk\u0119 przez d\u0142u\u017cszy czas lub podnie\u015b\u0107 stopy, co zwykle sprzyja aktywom przynosz\u0105cym doch\u00f3d. Od strony technicznej XAU\/USD testowa\u0142 20-dniow\u0105 \u015bredni\u0105 krocz\u0105c\u0105 (SMA) na 4 061 USD, przy RSI na poziomie 45 i ADX w okolicach 39; wsparcia obejmuj\u0105 4 000 USD oraz dolne pasmo Bollingera na 3 948 USD, z kolejnym poziomem 3 800 USD ni\u017cej, natomiast opory znajduj\u0105 si\u0119 na 4 174 USD, 4 200 USD i 4 500 USD.<\/p>\n
Zalecamy traderom instrument\u00f3w pochodnych przyj\u0119cie ostro\u017cnej, \u201erange\u2019owej\u201d strategii na z\u0142ocie (XAU\/USD) w nadchodz\u0105cych tygodniach, gdy notowania utrzymuj\u0105 si\u0119 w pobli\u017cu kluczowego poziomu 4 060 USD. Cho\u0107 napi\u0119cia geopolityczne na Bliskim Wschodzie tworz\u0105 siln\u0105 \u201epod\u0142og\u0119\u201d przy psychologicznym poziomie 4 000 USD, rosn\u0105ce ceny ropy Brent \u2014 kt\u00f3re ostatnio si\u0119gn\u0119\u0142y 85 USD za bary\u0142k\u0119 \u2014 utrzymuj\u0105 wysoko oczekiwania inflacyjne. W efekcie oczekujemy, \u017ce wzrosty z\u0142ota pozostan\u0105 ograniczone tak d\u0142ugo, jak utrzymaj\u0105 si\u0119 te, nap\u0119dzane energi\u0105, obawy o inflacj\u0119.<\/p>\n
Przy restrykcyjnych stopach procentowych Fed, maj\u0105cych zwalcza\u0107 uporczyw\u0105 inflacj\u0119, utrzymywanie niedochodowego z\u0142ota jest kosztowne w por\u00f3wnaniu z rentowno\u015bciami 10-letnich obligacji USA, oscyluj\u0105cymi w okolicach 4,15%. Sugerujemy, aby traderzy opcji koncentrowali si\u0119 na sprzeda\u017cy out-of-the-money call w rejonie oporu 4 200 USD, aby skorzysta\u0107 z ograniczonego potencja\u0142u wzrostowego. Jednocze\u015bnie zakup ochronnych put poni\u017cej dolnego pasma Bollingera na 3 948 USD mo\u017ce zabezpieczy\u0107 d\u0142ugie pozycje przed nag\u0142\u0105 deeskalacj\u0105 napi\u0119\u0107 w rejonie Zatoki.<\/p>\n
Indeks dolara ameryka\u0144skiego (DXY) utrzymuje si\u0119 stabilnie w pobli\u017cu 101,00, co potwierdza, \u017ce obecnie preferowan\u0105 bezpieczn\u0105 przystani\u0105 jest \u201egreenback\u201d, a nie z\u0142oto. Rekomendujemy uwa\u017cne monitorowanie DXY, poniewa\u017c ka\u017cdy ruch w kierunku ostatnich szczyt\u00f3w w rejonie 104,50 prawdopodobnie wywo\u0142a\u0142by gwa\u0142town\u0105 korekt\u0119 na XAU\/USD. W przypadku trader\u00f3w kontrakt\u00f3w terminowych, sprzeda\u017c z\u0142ota przy podej\u015bciach w okolice 4 170 USD przy ustawieniu ciasnych zlece\u0144 stop-loss tu\u017c powy\u017cej 4 200 USD oferuje bardzo korzystny stosunek ryzyka do potencjalnego zysku.<\/p>\n
Technicznie 20-dniowa prosta \u015brednia krocz\u0105ca na 4 061 USD dzia\u0142a jako punkt zwrotny, a dzienny RSI na poziomie 45 potwierdza, \u017ce momentum zakupowe pozostaje s\u0142abe. Bior\u0105c pod uwag\u0119 wysoki Average Directional Index (ADX) na poziomie 39, kt\u00f3ry sygnalizuje silny trend bazowy mimo bie\u017c\u0105cej konsolidacji, wybicie w dowolnym kierunku mo\u017ce by\u0107 dynamiczne. Zalecamy poczeka\u0107 na dzienne zamkni\u0119cie poni\u017cej 4 000 USD lub powy\u017cej 4 174 USD, zanim podejmie si\u0119 kierunkowe zak\u0142ady z wysok\u0105 d\u017awigni\u0105.<\/p>\n\n\n\n