AUD\/USD lekko wzr\u00f3s\u0142 w czwartek, handluj\u0105c w okolicach 0,7010 po mieszanych danych z USA, kt\u00f3re nie pozwoli\u0142y dolarowi ameryka\u0144skiemu zyska\u0107 trwa\u0142ego impetu. Wnioski o zasi\u0142ek dla bezrobotnych (Initial Jobless Claims) spad\u0142y do 208 tys. w tygodniu zako\u0144czonym 11 lipca, wobec prognoz 217 tys. i poprzedniego odczytu 216 tys., co wskazuje na ograniczon\u0105 skal\u0119 zwolnie\u0144. Z kolei sprzeda\u017c detaliczna w czerwcu wzros\u0142a o 0,2% m\/m, hamuj\u0105c z 1,0%, natomiast wska\u017anik kontrolny sprzeda\u017cy detalicznej (Retail Sales Control Group) zwi\u0119kszy\u0142 si\u0119 o 0,5% i os\u0142ab\u0142 wzgl\u0119dem majowych 0,8%, utrzymuj\u0105c par\u0119 powy\u017cej poziomu 0,7000.<\/p>\n\n
W Australii oczekiwania inflacyjne konsument\u00f3w spad\u0142y w lipcu do 4,7% z 5,5%, sygnalizuj\u0105c mniejsze obawy gospodarstw domowych o wzrost cen. Na wykresie 4-godzinnym AUD\/USD znajdowa\u0142 si\u0119 na poziomie 0,7011, utrzymuj\u0105c si\u0119 powy\u017cej 20-okresowej SMA na 0,6972 oraz 100-okresowej SMA na 0,6929. Op\u00f3r wypada na 0,7013 i 0,7021, podczas gdy RSI znajdowa\u0142 si\u0119 w pobli\u017cu 69,6, tu\u017c poni\u017cej strefy wykupienia. Wsparcie wida\u0107 na 0,7001 i 0,6996; g\u0142\u0119bszy ruch skierowa\u0142by uwag\u0119 na 100-okresow\u0105 SMA na 0,6929.<\/p>\n\n
Rekomendujemy, by traderzy instrument\u00f3w pochodnych zachowali ostro\u017cno\u015b\u0107 w przypadku natychmiastowego zajmowania pozycji d\u0142ugich, poniewa\u017c wska\u017anik RSI utrzymuj\u0105cy si\u0119 na poziomie 69,6 sugeruje, \u017ce rajd AUD\/USD staje si\u0119 rozci\u0105gni\u0119ty w pobli\u017cu kluczowego oporu 0,7013. Zamiast \u201egoni\u0107\u201d wybicie, warto rozwa\u017cy\u0107 zakup kr\u00f3tkoterminowych opcji put w celu zabezpieczenia si\u0119 przed potencjaln\u0105 korekt\u0105 w kierunku poziom\u00f3w wsparcia 0,7001 lub 0,6996. Taka strategia ochronna zabezpiecza kapita\u0142, gdy rynek testuje istotny pu\u0142ap 0,7021.<\/p>\n\n
Je\u015bli para zdo\u0142a utrzyma\u0107 si\u0119 powy\u017cej 20-okresowej \u015bredniej krocz\u0105cej (SMA) na 0,6972, mo\u017cna rozwa\u017cy\u0107 budow\u0119 strategii bull call spread, aby wykorzysta\u0107 kolejn\u0105 fal\u0119 odbicia. Alternatywnie, sprzeda\u017c opcji put out-of-the-money poni\u017cej silniejszego wsparcia 100-okresowej SMA na 0,6929 pozwala inkasowa\u0107 premi\u0119 przy solidnej technicznej \u201epoduszce bezpiecze\u0144stwa\u201d. Dane historyczne pokazuj\u0105, \u017ce psychologiczne poziomy \u2013 takie jak 0,7000 \u2013 cz\u0119sto wywo\u0142uj\u0105 intensywn\u0105 obron\u0119 ze strony graczy instytucjonalnych, co czyni obecnie konstrukcje opcyjne nastawione na handel w przedziale waha\u0144 szczeg\u00f3lnie atrakcyjnymi.<\/p>\n\n
Nasze ostro\u017cne podej\u015bcie wspiera spowolnienie popytu konsumenckiego w USA, gdzie dynamika sprzeda\u017cy detalicznej wyra\u017anie wyhamowa\u0142a do 0,2% w czerwcu. To spowolnienie sk\u0142oni\u0142o rynki terminowe do wyceny wy\u017cszego prawdopodobie\u0144stwa obni\u017cek st\u00f3p procentowych przez Fed jeszcze w tym roku, co zazwyczaj os\u0142abia dolara ameryka\u0144skiego i wspiera dolara australijskiego. Jednak poniewa\u017c rynek pracy w USA pozostaje odporny, a liczba nowych wniosk\u00f3w o zasi\u0142ek spad\u0142a do 208 tys., musimy przygotowa\u0107 si\u0119 na nag\u0142e epizody umocnienia USD, kt\u00f3re mog\u0105 podbi\u0107 zmienno\u015b\u0107.<\/p>\n\n
W Australii gwa\u0142towny spadek oczekiwa\u0144 inflacyjnych konsument\u00f3w z 5,5% do 4,7% sugeruje, \u017ce Reserve Bank of Australia najpewniej zrobi przerw\u0119 w jastrz\u0119bim nastawieniu. Poniewa\u017c oczekiwania inflacyjne w Australii s\u0105 dzi\u015b bli\u017cej historycznej pi\u0119cioletniej \u015bredniej 4,4%, presja na lokalnych decydent\u00f3w, by podnosi\u0107 stopy, istotnie os\u0142ab\u0142a, co mo\u017ce ogranicza\u0107 potencja\u0142 wzrostowy AUD. W konsekwencji warto skoncentrowa\u0107 si\u0119 na strategiach opcyjnych opartych na zmienno\u015bci \u2013 takich jak iron condor \u2013 aby skorzysta\u0107 z oczekiwanej konsolidacji w nadchodz\u0105cych tygodniach.<\/p>\n\n\n\n