NIFTY oceniono jako indeks, kt\u00f3ry zako\u0144czy\u0142 pi\u0119ciofalowy rajd, po kt\u00f3rym nast\u0105pi\u0142a tr\u00f3jfalowa korekta \u2014 opisywana jako podr\u0119cznikowa, bycza sekwencja zgodna z teori\u0105 fal Elliotta. Na wykresie jednogodzinnym z 23.06.2026 spadek od szczytu oznaczono jako zygzak (Elliott Wave Zig Zag), a stref\u0119 Equal Legs wykorzystano do wyznaczenia prognozowanego wsparcia i potencjalnego obszaru zakupowego.<\/p>\n
Zakres Equal Legs wyliczono narz\u0119dziem rozszerze\u0144 Fibonacciego, przy czym \u201eidealn\u0105 stref\u0119 wsparcia\u201d okre\u015blono na 23876,66\u201323695,88. Wed\u0142ug opisu kurs znalaz\u0142 kupuj\u0105cych w tym przedziale, po czym ruszy\u0142 w stron\u0119 nowych szczyt\u00f3w, co sprawia, \u017ce d\u0142ugie pozycje zainicjowane w tej strefie s\u0105 okre\u015blane jako pozbawione ryzyka. Scenariusz bazowy utrzymuje preferencj\u0119 dla struktury swingowej 3-7-11, pod warunkiem utrzymania si\u0119 do\u0142ka pivot na 2307,12, podczas gdy szersze uj\u0119cie wskazuje dodatkowo na analiz\u0119 cykli na wy\u017cszych interwa\u0142ach, analiz\u0119 korelacji oraz kontekst szerokiego rynku jako kolejne elementy procesu decyzyjnego.<\/p>\n
Jak widzieli\u015bmy pod koniec czerwca, indeks NIFTY skutecznie obroni\u0142 wsparcie w rejonie 23 700 pkt i od tego czasu wznowi\u0142 trend wzrostowy. Taki przebieg notowa\u0144 potwierdza bazow\u0105 si\u0142\u0119 rynku. Uwa\u017camy, \u017ce to momentum mo\u017ce utrzyma\u0107 si\u0119 w kolejnych tygodniach.<\/p>\n
Techniczna przewaga strony popytowej jest wspierana przez solidne fundamenty makroekonomiczne \u2014 ostatnie dane rz\u0105dowe pokazuj\u0105, \u017ce wzrost PKB Indii w I kw. 2026 wyni\u00f3s\u0142 imponuj\u0105ce 7,8%. Tak mocna kondycja gospodarki przyci\u0105ga istotny kapita\u0142. Obserwujemy, \u017ce nap\u0142ywy zagranicznych inwestor\u00f3w instytucjonalnych (FII) w czerwcu 2026 przekroczy\u0142y 30 000 crore rupii, co jest najwy\u017cszym wynikiem od trzech miesi\u0119cy.<\/p>\n
Przy takim byczym nastawieniu rozwa\u017camy d\u0142ugie pozycje na kontraktach futures na NIFTY z wyga\u015bni\u0119ciem w lipcu i sierpniu. Kluczowe jest zarz\u0105dzanie ryzykiem wok\u00f3\u0142 ostatniego do\u0142ka pivot w rejonie 23 707 pkt. Ka\u017cde zej\u015bcia w kierunku 24 000 pkt mog\u0105 stanowi\u0107 atrakcyjne poziomy wej\u015bcia do budowania tych pozycji.<\/p>\n
Dla os\u00f3b preferuj\u0105cych bardziej konserwatywne podej\u015bcie widzimy okazj\u0119 w sprzeda\u017cy opcji put poza pieni\u0105dzem (OTM). India VIX ostatnio ustabilizowa\u0142 si\u0119 poni\u017cej 14, co wskazuje na ni\u017csz\u0105 oczekiwan\u0105 zmienno\u015b\u0107 i sprawia, \u017ce premie opcyjne s\u0105 atrakcyjne dla sprzedaj\u0105cych. Sprzeda\u017c put\u00f3w ze strike w okolicach 23 800 i 23 900 pozwala inkasowa\u0107 doch\u00f3d, jednocze\u015bnie wyznaczaj\u0105c korzystny poziom wej\u015bcia na rynek, je\u015bli dojdzie do korekty.<\/p>\n
Preferujemy r\u00f3wnie\u017c bycze spready call, aby wykorzysta\u0107 oczekiwany, miarowy ruch w stron\u0119 nowych szczyt\u00f3w. Konstrukcja taka jak kupno call 24 200 i sprzeda\u017c call 24 500 z wyga\u015bni\u0119ciem na koniec lipca oferuje spos\u00f3b na partycypacj\u0119 we wzrostach przy z g\u00f3ry zdefiniowanym ryzyku. To podej\u015bcie jest szczeg\u00f3lnie skuteczne na rynku, kt\u00f3ry \u201ewspina si\u0119\u201d stopniowo, zamiast wykonywa\u0107 gwa\u0142towne, dynamiczne skoki.<\/p>\n
Historycznie lipiec bywa miesi\u0105cem podwy\u017cszonej zmienno\u015bci ze wzgl\u0119du na przebieg monsunu oraz start nowego sezonu wynik\u00f3w. Cho\u0107 nasz g\u0142\u00f3wny scenariusz pozostaje wzrostowy, b\u0119dziemy uwa\u017cnie obserwowa\u0107 zapowiedzi wynik\u00f3w sp\u00f3\u0142ek. Kr\u00f3tkoterminow\u0105 zmienno\u015b\u0107 wykorzystamy do zwi\u0119kszania ekspozycji po stronie wzrostowej, o ile kluczowa struktura techniczna pozostanie nienaruszona.<\/p>\n\n\n\n