Złoto zyskało, gdy rynki ponownie oceniły prawdopodobieństwo dalszego zacieśniania polityki przez Rezerwę Federalną, a słabszy USD na rynku FX oraz nadzieje na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz pomogły wybić metal z ubiegłomiesięcznego przedziału wahań. Notowania XAU/USD przebiły 4205 (S1), który jest obecnie traktowany jako wsparcie, a analitycy techniczni obserwują 4550 (R1) jako kolejny poziom po stronie wzrostowej; ewentualne odwrócenie trendu ponownie skierowałoby uwagę na 4205 (S1), a następnie 3960 (S2), przy czym wskazywany jest również 3600 (S3). Poziomy oporu powyżej 4550 (R1) to 4890 (R2) i 5245 (R3).

Na rynku walutowym USD ustabilizował się przed lipcowym raportem z amerykańskiego rynku pracy, po słabszych danych — m.in. ADP oraz rozczarowaniu w ISM dla sektora usług (PMI poza przemysłem) — podczas gdy dolar kanadyjski umocnił się przed publikacją kanadyjskich danych o zatrudnieniu, ogłaszaną równolegle. Amerykańskie akcje były mieszane: S&P 500 i Nasdaq zrobiły pauzę, natomiast Dow Jones kontynuował marsz w okolice rekordów; wśród informacji wynikowych pojawiły się m.in. Softbank i Airbnb. Ceny ropy ustabilizowały się, ponieważ utrzymywały się wątpliwości co do ewentualnego porozumienia USA–Iran dotyczącego szlaku przez Cieśninę Ormuz. Na Nasdaq poziom 29675 (R1) ograniczał wzrosty, wyżej znajdują się 30770 (R2) i 32500 (R3), a wsparcia to 28200 (S1), 26870 (S2) i 25375 (S3). W kalendarzu danych znajdują się m.in.: wstępny lipcowy CPI ze Szwecji, lipcowy PMI dla budownictwa w strefie euro i w Wielkiej Brytanii, czerwcowa sprzedaż detaliczna w strefie euro, amerykańskie wnioski o zasiłek dla bezrobotnych oraz decyzja CNB ws. stóp, a następnie japońskie wydatki gospodarstw domowych za czerwiec i chińskie dane handlowe za lipiec.

Złoto, siła walut i możliwości na instrumentach pochodnych

Po wybiciu przez złoto kluczowego oporu 4205 i przy celowaniu w 4550 rekomendujemy, aby w najbliższych tygodniach inwestorzy na instrumentach pochodnych utrzymywali nastawienie pro-wzrostowe na XAU/USD. Tak silny impet odzwierciedla szerszy trend agresywnego zwiększania rezerw złota przez banki centralne na świecie — historycznie zakupy sięgały rekordowych poziomów przekraczających 1 000 ton metrycznych rocznie — jako zabezpieczenie przed zmiennością walut fiducjarnych. Jeśli obawy inflacyjne będą dalej słabnąć, zakup opcji call lub zajmowanie długich pozycji w kontraktach futures przy cofnięciach w okolice wsparcia 4205 może przynieść atrakcyjne stopy zwrotu.

Sugerujemy przygotowanie się na nagłą zmienność na parach z USD i CAD, ponieważ jutro opublikowane zostaną kluczowe lipcowe dane: amerykańskie payrolls (NFP) oraz kanadyjskie dane o zatrudnieniu. Biorąc pod uwagę, że ostatni odczyt ADP dla zatrudnienia w sektorze prywatnym spadł bardziej od oczekiwań, możliwy jest słabszy od prognoz oficjalny NFP, co natychmiast wywarłoby presję spadkową na dolara. Traderzy mogą wykorzystać ten potencjalny ruch, budując strategie opcyjne typu straddle na USD/CAD, aby skorzystać z gwałtownych wybić po jednoczesnej publikacji obu raportów z rynku pracy.

Taktyki na rynku akcji i geopolityczne zagrania na energii

Na rynkach akcji rekomendujemy podejście oparte na handlu w konsolidacji dla Nasdaq, który stabilizuje się tuż poniżej sufitu 29675. Choć spółki technologiczne zrobiły przerwę, bazowe pro-wzrostowe nastawienie indeksu pozostaje silne, wspierane solidnymi wynikami dużych globalnych marek w tym kwartale. W praktyce warto rozważać zakupy w pobliżu wsparcia 28200 lub zaczekać na potwierdzone wybicie powyżej 29675, aby celować w historyczny opór 30770.

Rekomendujemy uważne śledzenie rozwoju sytuacji geopolitycznej pod kątem instrumentów pochodnych na ropę, ponieważ ceny surowca pozostają bardzo wrażliwe na potencjalne porozumienie dotyczące żeglugi przez Cieśninę Ormuz. Ponieważ przez ten strategiczny przesmyk przepływa około 20% dziennego globalnego zużycia płynnych paliw ropopochodnych, każde uzgodnienie umożliwiające sprawniejszy tranzyt może szybko zmniejszyć obawy o podaż i obniżyć ceny. Zajmowanie pozycji poprzez opcje put lub krótką sprzedaż kontraktów futures na ropę przy sygnałach dyplomatycznego przełomu może zabezpieczyć portfele przed nagłym spadkiem cen energii.

Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.