Złoto (XAU/USD) spadło w kierunku 4 320 USD we wczesnych godzinach handlu w Azji w piątek po tym, jak dane o amerykańskim wskaźniku cen producentów (PPI) oraz wyższe ceny ropy podbiły oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Biuro Statystyki Pracy (BLS) podało, że główny PPI wzrósł w sierpniu o 5,4% r/r, z 4,8% wcześniej (po rewizji z 4,7%) i powyżej konsensusu 5,3%; w ujęciu miesięcznym wzrósł o 0,4%. Bazowy PPI wyniósł 4,6% r/r wobec 4,3% (po rewizji z 4,2%), zgodnie z prognozami, natomiast miesięczna miara bazowa wzrosła o 0,2%. Po publikacji narzędzie CME FedWatch pokazało, że rynek wycenia 70% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w przyszłym tygodniu, wobec 62% wcześniej, a inwestorzy czekają na amerykański CPI później w piątek.
Napięcia geopolityczne dołożyły się do obaw inflacyjnych: Iran poinformował, że w środę zaatakował 10 statków w pobliżu Cieśniny Ormuz po tym, jak USA uderzyły w pięć irańskich tankowców z ropą, a Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej zapowiedział eskalację odpowiedzi na kolejne ataki. Od strony technicznej złoto pozostawało poniżej 100-dniowej SMA oraz środkowej wstęgi Bollingera; RSI wynosił około 45. Wskazywano opory na 4 340 USD, następnie 4 465 USD i 4 675 USD, podczas gdy wsparcie znajdowało się w pobliżu 4 252 USD.
Perspektywy handlu instrumentami pochodnymi w warunkach zmienności
Sugerujemy, by traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się dziś na podwyższoną zmienność w związku z publikacją amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI). Przy „gorącym” odczycie PPI na poziomie 5,4% i skoku cen energii w efekcie konfliktu wokół Cieśniny Ormuz, wyższy od oczekiwań CPI prawdopodobnie przesądzi o podwyżce stóp w przyszłym tygodniu. Krótkoterminowe opcje put na XAU/USD mogą okazać się bardzo rentowne, jeśli napływające dane zepchną złoto poniżej najbliższych poziomów wsparcia.
Analiza techniczna i rekomendacje strategiczne
Patrząc na wykresy, złoto osunęło się poniżej 100-dniowej prostej średniej kroczącej na poziomie 4 340 USD, a wskaźnik RSI na poziomie 45 sygnalizuje słabnięcie impetu. Uważamy, że sprzedaż spreadów call ze strike’em w pobliżu 4 465 USD (środkowej linii Bollingera) to rozsądne zagranie pozwalające wykorzystać presję spadkową. Jeśli niedźwiedzi impet się utrzyma, oczekujemy, że kurs wkrótce przetestuje dolną wstęgę Bollingera przy 4 252 USD.
Skoro rynek wycenia obecnie 70% szans na podwyżkę stóp w przyszłym tygodniu, warto konstruować transakcje pod zmieniające się oczekiwania dotyczące stóp procentowych. Historycznie, gdy ceny ropy gwałtownie rosną, a napięcia geopolityczne eskalują — jak w przypadku niedawnych ataków na dziesięć statków w pobliżu Cieśniny Ormuz — zmienność potrafi wystrzelić. Dlatego rekomendujemy stosowanie strategii długiego straddle’a, aby skorzystać na skrajnych wahaniach cen przed nadchodzącym posiedzeniem Rezerwy Federalnej.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
