Złoto zniżkowało do ok. 4 320 USD we wczesnym handlu w Azji w piątek, ponieważ inflacja PPI w USA oraz wyższe ceny ropy przesunęły oczekiwania w kierunku podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Bureau of Labor Statistics podało, że główny wskaźnik PPI wzrósł w sierpniu o 5,4% r/r wobec 4,8% wcześniej (po rewizji z 4,7%) i powyżej konsensusu 5,3%. Bazowy PPI zwiększył się o 4,6% r/r, zgodnie z prognozami, po 4,3% (po rewizji z 4,2%); w ujęciu miesięcznym główny PPI wzrósł o 0,4%, a bazowy PPI o 0,2%. Rynek wycenia obecnie 70% prawdopodobieństwa podwyżki stóp w przyszłym tygodniu, wobec 62% przed publikacją, a uwaga przesuwa się na raport o inflacji CPI w USA, który ma zostać opublikowany później w piątek.
Napięcia geopolityczne nasiliły obawy o podaż energii po tym, jak Iran oświadczył, że w środę zaatakował 10 statków w pobliżu Cieśniny Ormuz, po amerykańskich uderzeniach na pięć irańskich tankowców, przy czym Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej (IRGC) ostrzegł przed eskalacją. Od strony technicznej XAU/USD pozostaje poniżej 100-dniowej SMA oraz linii środkowej wstęg Bollingera, a RSI oscyluje w pobliżu 45. Opór znajduje się w rejonie 4 340 USD, następnie 4 465 i 4 675 USD, natomiast wsparcie widoczne jest w pobliżu 4 252 USD.
Zmienność na rynku złota i strategie transakcyjne
Musimy przygotować się dziś na podwyższoną zmienność na rynku złota, ponieważ opublikowany zostanie kluczowy raport o amerykańskim wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI). Po wczorajszym, wyższym od oczekiwań, sierpniowym odczycie PPI na poziomie 5,4%, wysoki odczyt CPI mógłby przypieczętować decyzję o podwyżce stóp procentowych przez Fed w przyszłym tygodniu. Ponieważ narzędzie CME FedWatch Tool pokazuje obecnie 70% szans na podwyżkę stóp, inwestorzy na rynku instrumentów pochodnych powinni niezwłocznie rozważyć zabezpieczenie długich ekspozycji.
Technicznie złoto ma problem w okolicach 4 320 USD i pozostaje ograniczane poniżej 100-dniowej średniej kroczącej (SMA) przy 4 340 USD. Rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych opcji put, ukierunkowanych na wsparcie przy dolnej wstędze Bollingera w pobliżu 4 252 USD, jeśli dane CPI okażą się wysokie. Taki niedźwiedzi scenariusz wspiera wskaźnik Relative Strength Index (RSI) na poziomie 45, co wskazuje, że impet wzrostowy szybko słabnie.
Napięcia geopolityczne i dynamika rynku
Rosnące koszty energii, napędzane ostatnimi eskalacjami militarnymi w rejonie Cieśniny Ormuz, wywierają silną presję fundamentalną na rynek. Historycznie geopolityczne szoki na rynku ropy często wywołują gwałtowne skoki indeksu zmienności złota CBOE (GVX). Aby skorzystać z takich gwałtownych wahań, sugerujemy zakup strategii straddle, która pozwala przechwycić nagłe, duże ruchy w dowolnym kierunku bez opowiadania się po jednej stronie.
W perspektywie przyszłotygodniowego posiedzenia Fed dane historyczne pokazują, że notowania złota często spadają przed podwyżkami stóp, zanim utworzą lokalne dno. Traderzy na rynku kontraktów terminowych powinni utrzymywać preferencję dla pozycji krótkich poniżej 4 340 USD, z restrykcyjnymi zleceniami stop-loss w rejonie linii środkowej wstęg Bollingera przy 4 465 USD. Należy obserwować wszelkie sygnały mniej jastrzębiej narracji ze strony banku centralnego, które mogłyby wywołać szybki short squeeze w kierunku 4 675 USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
