Złoto (XAU/USD) lekko zyskało we wtorek, a popyt w rejonie psychologicznego poziomu 4 000 USD podtrzymywał notowania, mimo że traderzy monitorowali ryzyka na Bliskim Wschodzie. Metal był notowany w okolicach 4 060 USD, +1,30% w ujęciu dziennym, po tym jak wojsko USA przeprowadziło dziesiątą z rzędu noc uderzeń na Iran, a irańska Gwardia Rewolucyjna zaatakowała amerykańskie aktywa wojskowe w całym regionie. Aktywność dyplomatyczna była kontynuowana: Associated Press informowała we wtorek o rozmowach z udziałem irańskich urzędników i mediatorów w Pakistanie, natomiast Reuters podawał, że mediatorzy zaproponowali 10-dniowe zawieszenie broni w celu reaktywacji tymczasowego porozumienia z ubiegłego miesiąca.
Dolar amerykański pozostawał wspierany jako bezpieczna przystań, a ropa utrzymywała się blisko najwyższego poziomu od ponad miesiąca; indeks dolara (DXY) oscylował wokół 101,00 i był niewiele zmieniony. Potencjał wzrostowy złota ograniczały podwyższone ceny energii, które podsycają obawy inflacyjne i wzmacniają oczekiwania, że Rezerwa Federalna (Fed) może utrzymać bardziej restrykcyjną politykę przez dłuższy czas lub podnieść stopy, co zwykle sprzyja aktywom przynoszącym dochód. Od strony technicznej XAU/USD testował 20-dniową średnią kroczącą (SMA) na 4 061 USD, przy RSI na poziomie 45 i ADX w okolicach 39; wsparcia obejmują 4 000 USD oraz dolne pasmo Bollingera na 3 948 USD, z kolejnym poziomem 3 800 USD niżej, natomiast opory znajdują się na 4 174 USD, 4 200 USD i 4 500 USD.
Perspektywy handlu złotem i strategia
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych przyjęcie ostrożnej, „range’owej” strategii na złocie (XAU/USD) w nadchodzących tygodniach, gdy notowania utrzymują się w pobliżu kluczowego poziomu 4 060 USD. Choć napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie tworzą silną „podłogę” przy psychologicznym poziomie 4 000 USD, rosnące ceny ropy Brent — które ostatnio sięgnęły 85 USD za baryłkę — utrzymują wysoko oczekiwania inflacyjne. W efekcie oczekujemy, że wzrosty złota pozostaną ograniczone tak długo, jak utrzymają się te, napędzane energią, obawy o inflację.
Przy restrykcyjnych stopach procentowych Fed, mających zwalczać uporczywą inflację, utrzymywanie niedochodowego złota jest kosztowne w porównaniu z rentownościami 10-letnich obligacji USA, oscylującymi w okolicach 4,15%. Sugerujemy, aby traderzy opcji koncentrowali się na sprzedaży out-of-the-money call w rejonie oporu 4 200 USD, aby skorzystać z ograniczonego potencjału wzrostowego. Jednocześnie zakup ochronnych put poniżej dolnego pasma Bollingera na 3 948 USD może zabezpieczyć długie pozycje przed nagłą deeskalacją napięć w rejonie Zatoki.
Siła dolara USA i techniczne punkty zapalne
Indeks dolara amerykańskiego (DXY) utrzymuje się stabilnie w pobliżu 101,00, co potwierdza, że obecnie preferowaną bezpieczną przystanią jest „greenback”, a nie złoto. Rekomendujemy uważne monitorowanie DXY, ponieważ każdy ruch w kierunku ostatnich szczytów w rejonie 104,50 prawdopodobnie wywołałby gwałtowną korektę na XAU/USD. W przypadku traderów kontraktów terminowych, sprzedaż złota przy podejściach w okolice 4 170 USD przy ustawieniu ciasnych zleceń stop-loss tuż powyżej 4 200 USD oferuje bardzo korzystny stosunek ryzyka do potencjalnego zysku.
Technicznie 20-dniowa prosta średnia krocząca na 4 061 USD działa jako punkt zwrotny, a dzienny RSI na poziomie 45 potwierdza, że momentum zakupowe pozostaje słabe. Biorąc pod uwagę wysoki Average Directional Index (ADX) na poziomie 39, który sygnalizuje silny trend bazowy mimo bieżącej konsolidacji, wybicie w dowolnym kierunku może być dynamiczne. Zalecamy poczekać na dzienne zamknięcie poniżej 4 000 USD lub powyżej 4 174 USD, zanim podejmie się kierunkowe zakłady z wysoką dźwignią.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
