Złoto pozostaje w konsolidacji powyżej 50-dniowej SMA na poziomie 4 257 przed decyzją Fed, a rynek kontraktów terminowych wycenia podwyżkę o 25 pb do przedziału 3,75%–4,00% po podwyższonym sierpniowym CPI i mocnych danych z rynku pracy (nonfarm payrolls). Jednorazowa podwyżka w połączeniu z gołębim przesunięciem w „dot plot” mogłaby osłabić dolara i ukierunkować notowania kruszcu w stronę 20- i 200-dniowych SMA na 4 450 oraz 4 540. Jeśli jednak przedstawiciele Fed zasygnalizują bardziej jastrzębie nastawienie, złoto może spaść poniżej 4 257 i przetestować 4 150, a dalsza presja mogłaby koncentrować się w rejonie 4 070.
Funt szterling pozostaje obciążony ryzykiem spadkowym, ale utrzymuje się powyżej 1,3470, ponieważ oczekuje się, że Bank Anglii pozostawi stopy na poziomie 3,75% przy podziale głosów 6–3, podczas gdy rynki pieniężne nadal implikują możliwą podwyżkę do końca roku po wzroście cen energii. Uwaga rynku skupia się na danych z wtorku i środy: bezrobocie prognozowane jest na 5%, wzrost płac na 3,9% r/r, inflacja ogółem na 3,1% r/r, a inflacja w usługach na 3,6%; jastrzębie utrzymanie stóp mogłoby podnieść GBPUSD w kierunku 20-dniowej SMA przy 1,3550, natomiast przełamanie wsparcia zwiększa ryzyko testu 200-dniowej SMA na 1,3440. Bitcoin konsoliduje się powyżej 77 170 przed wtorkowym głosowaniem w Senacie nad ustawą Clarity Act, która określi granice kompetencyjne SEC i CFTC; próg 60 głosów potrzebny do dalszego procedowania mógłby wesprzeć ruch powyżej 20-dniowej SMA na 78 540 w kierunku 80 000 i 82 260, natomiast odrzucenie projektu może odsłonić poziomy 76 485 i 72 900.
Zmienność przed złotem, funtem i bitcoinem
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność na rynku złota przed nadchodzącą decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Historycznie złoto działa jako wrażliwy barometr zmian stóp, a przy oczekiwaniach podwyżki o 25 pb do przedziału 3,75%–4,00% neutralne zachowanie metalu powyżej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 4 257 USD jest wyjątkowo podatne na wybicie. Jeśli Fed przyjmie gołębi ton, inwestorzy powinni wypatrywać pro-wzrostowego wybicia w kierunku 4 450 USD, natomiast jastrzębia narracja mogłaby szybko ściągnąć ceny w stronę wsparcia na 4 150 USD.
Na rynku walutowym rekomendujemy uważne obserwowanie funta brytyjskiego, gdy Bank Anglii przygotowuje się do posiedzenia w warunkach rosnącej inflacji w Wielkiej Brytanii, która według prognoz ma ponownie wzrosnąć do 3,1% r/r. Traderzy powinni monitorować kluczowe wsparcie na 1,3470, zwłaszcza że nadchodzące dane z rynku pracy mają pokazać wzrost bezrobocia do 5%. Zejście poniżej 200-dniowej średniej kroczącej na 1,3440 sygnalizowałoby atrakcyjną okazję do sprzedaży, natomiast jastrzębie utrzymanie stóp mogłoby uruchomić odbicie w stronę 1,3550.
W przypadku instrumentów pochodnych na kryptowaluty bezpośrednim punktem odniesienia pozostaje wtorkowe, szeroko wyczekiwane głosowanie w Senacie nad Clarity Act. Bitcoin wykazał się znaczną odpornością, konsolidując powyżej 77 170 USD, jednak nieprzyjęcie tych ram regulacyjnych mogłoby wywołać gwałtowną falę likwidacji pozycji w kierunku 72 900 USD. Z kolei jeśli projekt zdobędzie wymagane 60 głosów, oczekujemy silnego wybicia powyżej 20-dniowej średniej kroczącej na 78 540 USD, z potencjalnym celem na psychologicznym poziomie 80 000 USD.
Strategie zarządzania ryzykiem w obecnym otoczeniu rynkowym
Wobec nakładających się istotnych katalizatorów uważamy, że traderzy powinni priorytetowo traktować ścisłe strategie ograniczania ryzyka, takie jak zacieśnione zlecenia stop-loss oraz mniejsza dźwignia. Połączenie decyzji banków centralnych i kluczowych głosowań dotyczących regulacji oznacza, że płynność rynku może się pogorszyć, wzmacniając nagłe wahania cen. Dostosowując wielkość pozycji do zdefiniowanych barier technicznych, można skuteczniej poruszać się w środowisku o podwyższonej stawce w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
