Strategzy Deutsche Bank poinformowali, że nastroje na rynku akcji stały się umiarkowanie bardziej pozytywne po wynikach Nvidii, po spokojnej sesji kasowej dla S&P 500 i Nasdaq. Nvidia podała przychody powyżej oczekiwań i przedstawiła prognozę na bieżący kwartał na poziomie 108 mld USD wobec konsensusu 105,2 mld USD, a zarząd zarysował oczekiwanie ok. 70% wzrostu przychodów w roku fiskalnym rozpoczynającym się w styczniu 2027 r. Kurs akcji wzrósł o 4,7% w handlu posesyjnym po spadku o 1,59% w trakcie regularnej sesji, co pomogło podnieść kontrakty terminowe na S&P 500 o 0,48% oraz na Nasdaq o 0,83%.
Ruchy powiązane z technologią dostały wsparcie także ze strony innych reakcji na wyniki. Salesforce przedstawił nieco mocniejszą prognozę sprzedaży i rozszerzył partnerstwo z Anthropic, natomiast akcje CrowdStrike wzrosły w after-hours o niemal 10%. Azjatyckie giełdy kontynuowały wzrosty, na czele z południowokoreańskim Kospi, który zyskał 1,49%; chiński CSI 300 wzrósł o 0,50%, a Shanghai Composite o 0,60%, podczas gdy japoński Nikkei dodał 0,18%. Hang Seng w Hongkongu spadł o 0,46%.
Strategie derywatowe pod rajd napędzany technologią
Uważamy, że traderzy rynku instrumentów pochodnych powinni w najbliższych tygodniach aktywnie pozycjonować się pod rajd napędzany technologią, wykorzystując bycze strategie opcyjne. Po spektakularnych wynikach Nvidii i prognozowanym 70% wzroście, indeksy o dużym udziale spółek technologicznych są gotowe do wybicia z niedawnych faz konsolidacji. Rekomendujemy zakup spreadów call blisko ceny wykonania (near-the-money) na głównych technologicznych ETF-ach, aby skorzystać z potencjału wzrostu przy jednoczesnym ograniczeniu erozji premii.
Historycznie silne wyniki spółek technologicznych były potężnym katalizatorem dla szerokiego rynku — podobnie jak napędzana AI ekspansja z 2024 r., która wyniosła S&P 500 na kolejne rekordowe poziomy. Przy wzroście kontraktów terminowych na S&P 500 o 0,48% i Nasdaq o 0,83% dzisiaj, impet rynkowy wyraźnie przesuwa się w górę. Aby to wykorzystać, preferujemy sprzedaż zabezpieczonych gotówką opcji put (cash-secured puts) na odbijających gigantach, takich jak Salesforce i CrowdStrike, w celu inkasa premii w miarę umacniania się poziomów wsparcia po publikacji wyników.
Globalny impet i zarządzanie ryzykiem
Bycze nastawienie nie ogranicza się do USA — azjatyckie indeksy technologiczne, takie jak południowokoreański Kospi, wzrosły w nocy o 1,49% po tych informacjach. Warto rozważyć opcje call na globalne ETF-y z ekspozycją na sektor technologiczny, aby skorzystać z tego międzynarodowego wiatru w plecy. Historycznie, gdy wskaźniki globalnego popytu na półprzewodniki są tak mocne, indeks zmienności CBOE (VIX) ma tendencję do kompresji, co sprawia, że spready debetowe są obecnie szczególnie opłacalne kosztowo.
Choć perspektywa krótkoterminowa jest bardzo pozytywna, musimy pamiętać o nadchodzących wrześniowych danych makroekonomicznych, które mogą wywołać krótkoterminowe wahania. Sugerujemy przeznaczenie części zysków z opcji na zakup tanich, głęboko poza pieniądzem (out-of-the-money) opcji put zabezpieczających na S&P 500 jako hedging portfela. Pozwoli to utrzymać odporność portfeli transakcyjnych na ewentualne nagłe wstrząsy makro, podczas gdy korzystamy z obecnej fali napędzanej przez AI.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
