WTI cofnęła się w poniedziałek po wzroście o ponad 5% w ubiegłym tygodniu, mimo że napięcia na Bliskim Wschodzie oraz ograniczenia w żegludze przez Cieśninę Ormuz utrzymywały podwyższone ryzyko geopolityczne. Kontrakt był w momencie pisania notowany w okolicach 84,37 USD za baryłkę, co oznacza spadek o ok. 2,28% w ujęciu dziennym. Rynek przygotowywał się też na nowe sankcje USA wobec Iranu, oczekiwane jeszcze w poniedziałek, podczas gdy Teheran ostrzegł, że może wstrzymać eksport ropy przez Cieśninę Ormuz oraz inne szlaki w Zatoce Perskiej, jeśli Waszyngton przejdzie do działania.
Na wykresach potencjał wzrostowy był ograniczany przez 100-dniową średnią kroczącą (SMA), choć WTI pozostaje powyżej 21- i 200-dniowej SMA. Poprzednia zniżkująca linia trendu zmieniła się w opór na poziomie 85 USD, przy RSI w pobliżu 55; jednocześnie MACD utrzymywał się na dodatnim terytorium, choć ADX wynosił ok. 19. Opór wypada w rejonie 85 USD, a następnie na 100-dniowej SMA przy 85,64 USD, natomiast wsparcie widać na 21-dniowej SMA na poziomie 81,37 USD, dalej na 200-dniowej SMA w okolicach 76,84 USD oraz na rosnącej linii trendu w pobliżu 75 USD, przy 68,00 USD jako głębszym poziomie horyzontalnego wsparcia.
Ryzyka geopolityczne i strategie na zmienność
Zalecamy inwestorom rynku instrumentów pochodnych przygotowanie się na podwyższoną zmienność ropy WTI w nadchodzących tygodniach, ponieważ napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie zagrażają łańcuchom dostaw. Wobec gróźb Teheranu dotyczących zablokowania Cieśniny Ormuz — kluczowego „wąskiego gardła”, którym przepływa ok. 20 mln baryłek ropy dziennie — ryzyko nagłego skoku cen pozostaje wyjątkowo wysokie. Należy uważnie obserwować reakcję Chin, które obecnie kupują ponad 90% irańskiego eksportu ropy, na zbliżające się sankcje USA.
Biorąc pod uwagę binarny charakter tych ryzyk geopolitycznych, rekomendujemy traderom opcyjnym wykorzystanie długich strategii typu straddle lub strangle, aby skorzystać z gwałtownych ruchów cen w obu kierunkach. Takie podejście chroni przed scenariuszem nagłego „schłodzenia” rynku, które mogłoby zepchnąć ceny w stronę 200-dniowej średniej ruchomej w okolicach 76,84 USD, a jednocześnie pozwala uczestniczyć we wzrostach w razie zakłóceń podaży. Dane historyczne pokazują, że implikowana zmienność w opcjach na ropę często rośnie o ponad 30% w okresach eskalacji napięć na Bliskim Wschodzie, co czyni strategię wczesnego zakupu premii szczególnie atrakcyjną.
Uwarunkowania dla handlu kontraktami terminowymi
Dla traderów kontraktów terminowych sugerujemy zaczekać na wyraźne wybicie powyżej 100-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 85,64 USD, zanim zostaną zajęte bardziej agresywne pozycje długie. Jeśli WTI nie zdoła przebić tego poziomu i zacznie się osuwać, można rozważyć budowanie pozycji długich w pobliżu wsparcia na 21-dniowej SMA przy 81,37 USD. Takie zdyscyplinowane podejście utrzymuje relację ryzyka do zysku na korzystnym poziomie, podczas gdy rynek dyskontuje bezpośrednie zagrożenie nowymi sankcjami.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
