Kontrakty terminowe na ropę WTI na NYMEX spadły w poniedziałek podczas sesji azjatyckiej o 7,6% do ok. 78,60 USD, ponieważ presja sprzedażowa nasiliła się po zgodzie Iranu na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz. Ruch nastąpił po tym, jak prezydent USA Donald Trump oświadczył, że planowane ataki na Iran zostały wstrzymane, czemu towarzyszyły twierdzenia, iż Iran zrezygnuje z ambicji nuklearnych i umożliwi pełne wznowienie żeglugi na tym akwenie — będącym wąskim gardłem dla niemal 20% globalnych dostaw energii. Rynki oceniają, czy rozejm się utrzyma, mimo że komunikat zwiększył prawdopodobieństwo wznowienia rozmów pokojowych i ograniczył krótkoterminowe obawy o przedłużające się zakłócenia podaży.
WTI wzrosła w lipcu o ponad 22,5% w warunkach podwyższonych napięć militarnych na linii USA–Iran, jednak od tego czasu notowania skierowały się niżej. Kontrakt był handlowany w okolicach 78,70 USD i pozostawał poniżej 20-godzinnej EMA na poziomie 81,18 USD, podczas gdy RSI wynosił 34,20 — nieco powyżej strefy wyprzedania. Opór widoczny jest w pobliżu 81,18 USD, a wsparcie wyznacza dołek z 28 lipca na 77,16 USD; przełamanie tego poziomu otworzyłoby drogę do minimum z 13 lipca na 72,53 USD.
Strategia handlowa w otoczeniu łagodniejących napięć geopolitycznych
Zalecamy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na gwałtowne, spadkowe ruchy na kontraktach terminowych na ropę WTI, w miarę jak napięcia geopolityczne tymczasowo słabną. Wraz z ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz — przez którą przepływa ok. 20,5 mln baryłek ropy dziennie — premia za ryzyko podażowe szybko się kurczy. Rekomendujemy koncentrację na krótkoterminowych opcjach put, gdy cena utrzymuje się tuż powyżej krytycznego wsparcia 77,16 USD.
Jeśli WTI spadnie poniżej progu 77,16 USD, oczekujemy szybkiego zjazdu w kierunku lipcowego minimum 72,53 USD. Traderzy powinni rozważyć sprzedaż kontraktów futures lub zakup opcji put blisko at-the-money, aby skorzystać z potencjalnego spadku rzędu 7%. Jednak ponieważ wskaźnik RSI jest blisko strefy wyprzedania (34,20), należy zakładać krótkie, techniczne odbicia przed kolejną falą spadków.
Zarządzanie ryzykiem i zmiennością
Należy zachować wysoką ostrożność, ponieważ porozumienia pokojowe na Bliskim Wschodzie historycznie są kruche i podatne na nagłe odwrócenia. Aby zabezpieczyć się przed niespodziewanym załamaniem rozmów, traderzy powinni rozważyć zakup opcji call out-of-the-money powyżej strefy oporu 81,18 USD. Taka strategia chroni portfele, jeśli zaskakujący atak lub ponowne sankcje wywołają nagły skok notowań z powrotem w kierunku 85 USD.
Dane pokazują, że implikowana zmienność w sektorze energetycznym zwykle rośnie o ponad 15% przy nagłych zmianach geopolitycznych, co czyni premie opcyjne kosztownymi. Sugerujemy wykorzystanie strategii bear put spread w celu obniżenia kosztu transakcji przy jednoczesnym uchwyceniu spadkowego momentum. Takie zrównoważone podejście pozwala korzystać z obecnego trendu spadkowego, przy ściśle zdefiniowanym ryzyku.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
