WTI wzrosła w czwartek o 1,89% do ok. 85,85 USD, po wcześniejszym sięgnięciu trzytygodniowego maksimum na poziomie 87,38 USD, gdy inwestorzy ważyli utrzymujące się ryzyka zakłóceń podaży oraz brak dyplomatycznego przełomu w relacjach między Waszyngtonem a Teheranem. Uwaga pozostawała skupiona na potencjalnych ograniczeniach żeglugi przez cieśninę Ormuz oraz cieśninę Bab al-Mandab, które łącznie obsługują ok. 27% globalnych dostaw energii i pomagają utrzymywać w cenach ropy premię za ryzyko.
W ujęciu technicznym WTI była kwotowana w pobliżu 85,81 USD na wykresie jednogodzinnym, utrzymując się powyżej 100-okresowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 83,52 USD oraz 200-okresowej SMA na poziomie 82,26 USD. Najbliższe wsparcia wskazano na 85,65 USD i 85,00 USD, podczas gdy RSI (14) oscylował w okolicach 57. Głębsze poziomy spadkowe zidentyfikowano przy 83,70 USD, a opór na 87,38 USD. W raporcie podano, że analiza techniczna została przygotowana przy wsparciu narzędzia AI.
Strategie na instrumentach pochodnych w warunkach niestabilnego krajobrazu geopolitycznego
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych ustawiali się pod kontynuację wzrostowej zmienności WTI w nadchodzących tygodniach, w miarę nasilania się ryzyk geopolitycznych w pobliżu kluczowych „wąskich gardeł” transportowych. Przy WTI handlowanej obecnie w okolicach 85,85 USD po osiągnięciu trzytygodniowego szczytu 87,38 USD, rynek wycenia istotną premię za ryzyko. Inwestorzy powinni rozważyć długie opcje call lub strategie bull call spread, aby skorzystać z potencjalnego wybicia powyżej oporu 87,38 USD bez narażania się na nieograniczone ryzyko spadkowe.
Nasze spojrzenie jest mocno podparte zagrożeniem zakłóceń w cieśninie Ormuz i cieśninie Bab al-Mandab, które łącznie kontrolują ok. 27% światowego dziennego tranzytu energii. Historycznie nawet niewielkie groźby wobec tych szlaków wodnych wywoływały gwałtowne skoki cen — podobnie jak wstrząsy geopolityczne z 2019 r., które podbiły ceny ropy o niemal 20% w ciągu jednego dnia. Biorąc pod uwagę prognozę, że globalny popyt na ropę ma osiągnąć rekordowy poziom ponad 104 mln baryłek dziennie, każde dłużej utrzymujące się zatory szybko uszczuplą i tak już napięte globalne zapasy.
Wpływ polityki i technicznych poziomów wsparcia
Musimy także uwzględnić zwiększoną presję gospodarczą ze strony administracji Trumpa, która aktywnie uderza w irański przemyt ropy oraz kanały swapów finansowych. Tak asertywne podejście sprawia, że dyplomatyczny przełom w krótkim terminie jest mało prawdopodobny, co utrzymuje napięte oczekiwania dotyczące podaży. Traderzy instrumentów pochodnych powinni obserwować nagłe komunikaty polityczne, wykorzystując krótkoterminowe opcje put jako relatywnie tanie zabezpieczenie na wypadek nieoczekiwanego postępu dyplomatycznego, w tym prowadzonych rozmów mediacyjnych, którym patronują Oman i Katar.
Z technicznego punktu widzenia widzimy solidną ochronę przed spadkami, dopóki WTI pozostaje powyżej 100- i 200-okresowych średnich kroczących na poziomach odpowiednio 83,52 USD i 82,26 USD. Jeśli cena cofnie się w kierunku najbliższego wsparcia przy 85,65 USD lub 85,00 USD, postrzegamy te okolice jako atrakcyjne punkty wejścia do budowy długich pozycji. Utrzymywanie zleceń stop-loss tuż poniżej 83,50 USD pomoże zarządzać ryzykiem, oczekując na trwałe podejście w kierunku kolejnych kluczowych celów oporowych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
