WTI wzrosła w czwartek o ponad 5%, handlując w okolicach 90,50 USD za baryłkę, czyli na najwyższym poziomie od 11 czerwca, ponieważ starcia między USA a Iranem nasiliły obawy o zakłócenia podaży. Ceny rosną w tym miesiącu o około 30%, a ruch przyspieszył po tym, jak jemeński Ansar Allah poinformował w środę o ataku na dwa saudyjskie tankowce z ropą w pobliżu cieśniny Bab el-Mandeb. W centrum uwagi pozostawało także ryzyko żeglugowe wokół cieśniny Ormuz po tym, jak Iran stwierdził, że trasa znajduje się pod jego suwerennością, a Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej określił przejście jako „całkowicie zamknięte”, dopóki trwają operacje wojskowe USA.
Na wykresach WTI utrzymała bycze nastawienie, pozostając powyżej 21-, 50- i 100-dniowych średnich kroczących (SMA), skupionych w przedziale ok. 75,50–88,20 USD. MACD pozostawał powyżej zera, a RSI na poziomie 71 wszedł w strefę wykupienia. Opór wskazywano w pobliżu 95,00 USD, a następnie okolic 105 USD; poziomy wsparcia wymieniano przy 88,20, 82,40 i 80,00 USD, dalej 75,52 USD oraz niższe wsparcie na 67 USD.
Strategia na instrumentach pochodnych i zarządzanie ryzykiem
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych ostrożność w przypadku bezpośredniego zajmowania długich pozycji na kontraktach futures, gdy ropa WTI zbliża się do poziomu oporu 95,00 USD. Ponieważ surowiec wzrósł w lipcu o niemal 30% do ok. 90,50 USD, rynek jest szczególnie podatny na nagłe realizacje zysków. Zamiast gonić rajd, sugerujemy wykorzystanie strategii bull call spread, aby ograniczyć ryzyko spadków przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na dalsze skoki cen.
Cieśnina Ormuz umożliwia tranzyt ok. 20,5 mln baryłek ropy dziennie, co oznacza, że każde realne zakłócenie może szybko wypchnąć ceny w kierunku naszego kolejnego celu na 105 USD. Jednak narastające ryzyko geopolityczne wywindowało zmienność implikowaną, przez co zakup opcji „na czysto” jest obecnie bardzo drogi. Rekomendujemy stosowanie spreadów wertykalnych lub strategii kalendarzowych, aby kompensować wysokie premie i zabezpieczyć się przed nagłym spadkiem zmienności w razie otwarcia kanałów dyplomatycznych.
Perspektywa techniczna i pozycjonowanie
Ponieważ dzienny wskaźnik RSI wysyła sygnały wykupienia powyżej 71, dane historyczne sugerują możliwość krótkiego technicznego cofnięcia o 5–10% przed wznowieniem wzrostów. Warto rozważyć budowanie długich pozycji bliżej najbliższego wsparcia na 88,20 USD lub przy 50-dniowej średniej kroczącej w pobliżu 82,40 USD. Dla traderów nastawionych na dochód sprzedaż opcji put out-of-the-money w rejonie 80,00 USD, stanowiącym strukturalne wsparcie, oferuje w nadchodzących tygodniach atrakcyjny stosunek zysku do ryzyka.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
