S&P Global ma opublikować w środę o 13:45 GMT wstępne wrześniowe indeksy PMI dla USA, oferując wczesny odczyt dynamiki sektora prywatnego. Publikacja obejmuje PMI dla przemysłu, PMI dla usług oraz PMI zbiorczy, przy czym wartości powyżej 50 sygnalizują ekspansję, a poniżej 50 wskazują na kurczenie się aktywności. Ankiety, przygotowywane co miesiąc przed wieloma oficjalnymi zestawami danych, śledzą m.in. produkcję, eksport, wykorzystanie mocy, zatrudnienie i zapasy.
Rynek wycenia umiarkowane schłodzenie: wstępny PMI dla przemysłu ma nieznacznie spaść do 53,5 z 53,9, natomiast PMI dla usług prognozowany jest na 56,0 wobec 56,5. Dla EUR/USD przywoływane poziomy techniczne wokół średnich kroczących obejmują 200-dniową SMA powyżej 1,1620, a także 55- i 100-dniowe SMA na 1,1526 i 1,1542, z dodatkowym punktem odniesienia na 1,1711. Po stronie spadkowej wskazywane wsparcia to 1,1353 i 1,1324; wśród miar impetu wymieniane są RSI w okolicach 31 oraz ADX blisko 29.
Amerykańska dynamika gospodarcza i strategie handlu derywatami
Dzisiejsza publikacja wstępnych PMI z USA jest kluczowym punktem zwrotnym i rekomendujemy, aby traderzy derywatów pozycjonowali się pod dalsze umocnienie dolara. Przy usługowym PMI prognozowanym na solidne 56 oraz przemysłowym na 53,5 dane nadal wspierają narrację o odporności gospodarki USA. Ta przewaga utrzymuje Fed na ostrożnej ścieżce, co czyni niedźwiedzie zakłady na EUR/USD szczególnie atrakcyjnymi.
Ponieważ EUR/USD handlowany jest poniżej kluczowej 200-dniowej prostej średniej kroczącej na 1,1620, zalecamy wykorzystanie krótkoterminowych opcji put, aby skorzystać z dalszego impetu spadkowego. Jeśli dzisiejsze odczyty PMI przebiją oczekiwania, para walutowa z dużym prawdopodobieństwem zsunie się w kierunku poprzedniego dołka na 1,1324. Wskaźniki techniczne wspierają taki scenariusz: Relative Strength Index w pobliżu 31 oraz Average Directional Index na poziomie 29 sygnalizują silny trend spadkowy.
Poziomy techniczne EUR/USD i taktyki zarządzania ryzykiem
Historycznie duże różnice w tempie wzrostu między USA a strefą euro wyraźnie faworyzowały „zielonego”, podobnie jak pod koniec 2023 r., gdy PKB USA rósł w ujęciu zanualizowanym o solidne 4,9%, a strefa euro pozostawała w stagnacji. Najnowsze dane z Europy pokazują utrzymującą się słabość przemysłu, przy czym niemiecki przemysłowy PMI często grzęźnie poniżej granicy 45 pkt oznaczającej kurczenie się aktywności. Ten wyraźny kontrast sugeruje, że wszelkie krótkotrwałe odbicia euro najpewniej napotkają silny opór na 55- i 100-dniowych średnich kroczących w pobliżu 1,1526 i 1,1542.
Aby zarządzać ryzykiem w nadchodzących tygodniach, możemy wykorzystać strategie bear put spread na EUR/USD, które ograniczają koszt premii na wejściu, jednocześnie celując w poziom wsparcia 1,1353. Alternatywnie, sprzedaż opcji call out-of-the-money powyżej oporu 1,1620 pozwala inkasować premię przy założeniu utrzymania dominacji dolara USA. Uważne śledzenie dzisiejszej publikacji o 13:45 GMT umożliwi nam dostosowanie dźwigni w miarę reakcji rynku na oficjalne dane.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
